SEC pada hari Khamis memfailkan saman terhadap seorang lelaki Texas bernama Fuller, dengan mendakwa dia menjalankan skim pelaburan kripto bernilai $12.3 juta yang dibina atas janji bot dagangan berkuasa AI. Menurut aduan itu, Fuller mengalihkan $6.2 juta untuk perbelanjaan peribadi dan menggunakan $5.5 juta lagi untuk membuat pembayaran seperti Ponzi kepada pelabur terdahulu. Hanya kira-kira 3% daripada wang itu — kira-kira $369,000 — sebenarnya digunakan untuk perdagangan kripto.
Bagaimana skim itu berfungsi
Fuller mempromosikan bot dagangan automatik yang didakwanya menggunakan kecerdasan buatan untuk menjana pulangan yang konsisten dalam pasaran kripto yang tidak menentu. Pelabur diberitahu bahawa dana mereka akan dikumpul dan diperdagangkan secara aktif. Sebaliknya, menurut SEC, operasi itu kebanyakannya adalah cangkang kosong. Jumlah kecil yang benar-benar masuk ke bursa tidak mencukupi untuk menghasilkan pulangan yang dijanjikan Fuller. Selebihnya wang dibelanjakan untuk apa yang dipanggil agensi itu sebagai "kemewahan peribadi." Aduan itu tidak menyebut nama bursa atau platform perdagangan, tetapi percanggahan antara promosi dan realiti adalah jelas.
Mekanisme seperti Ponzi
$5.5 juta yang digunakan untuk pembayaran kepada pelabur terdahulu adalah tanda klasik struktur Ponzi. Wang baru keluar untuk memastikan pelabur lama gembira, menjadikan skim itu kelihatan menguntungkan padahal ia tidak. Pusingan seperti itu hanya boleh bertahan untuk jangka masa tertentu sebelum matematiknya gagal. Masa tindakan SEC menunjukkan agensi itu percaya kegagalan telah berlaku, atau hampir berlaku.
Ke mana perginya wang
Fuller didakwa membelanjakan $6.2 juta untuk dirinya sendiri — jumlah yang jauh lebih besar daripada aktiviti perdagangan. Aduan itu tidak memperincikan setiap pembelian, tetapi implikasinya jelas: skim itu kurang bertujuan membina perniagaan perdagangan dan lebih kepada membiayai gaya hidup. Bagi pelabur yang menyerahkan wang tunai dengan harapan mendapat kelebihan berteknologi, kisah sebenar adalah jauh lebih lama daripada AI.
Apa yang berlaku seterusnya
SEC sedang mencari untuk mendapatkan semula keuntungan haram (disgorgement), penalti sivil, dan injunksi yang menghalang Fuller daripada menjalankan skim pelaburan lain pada masa depan. Mahkamah persekutuan di Texas akan mengendalikan kes ini. Tiada tarikh perbicaraan ditetapkan, tetapi agensi itu biasanya bergerak dengan cepat untuk membekukan aset dalam kes penipuan. Pelabur yang kehilangan wang dalam skim ini mungkin akhirnya berpeluang untuk memfailkan tuntutan melalui dana yang ditadbir oleh SEC — tetapi proses itu, jika berlaku, akan mengambil masa berbulan-bulan atau bertahun-tahun.
