SEC lämnade på torsdagen in en stämningsansökan mot en man från Texas vid namn Fuller, som påstås ha drivit ett kryptoinvesteringssystem värt 12,3 miljoner dollar, byggt på löften om AI-drivna handelsrobotar. Enligt stämningsansökan avledde Fuller 6,2 miljoner dollar till personliga utgifter och använde ytterligare 5,5 miljoner dollar för Ponzi-liknande utbetalningar till tidigare investerare. Endast cirka 3 % av pengarna – ungefär 369 000 dollar – gick faktiskt till kryptohandel.
Så fungerade systemet
\nFuller marknadsförde automatiska handelsrobotar som han påstod använde artificiell intelligens för att generera stabila avkastningar på volatila kryptomarknader. Investerare fick veta att deras medel skulle samlas och handlas aktivt. Istället, enligt SEC, var verksamheten mestadels en skal. Den lilla summa som faktiskt nådde börser var inte tillräcklig för att producera den avkastning Fuller lovade. Resten av pengarna spenderades på vad myndigheten kallar "personliga lyxartiklar." Stämningsansökan nämner inte börsen eller handelsplattformen, men klyftan mellan löftet och verkligheten är slående.
De Ponzi-liknande mekanismerna
\nDe 5,5 miljoner dollar som användes för utbetalningar till tidigare investerare är ett klassiskt tecken på en Ponzi-struktur. Nya pengar gick ut för att hålla gamla investerare nöjda, vilket fick systemet att se lönsamt ut när det inte var det. Den typen av cirkulation kan bara upprätthållas så länge innan matematiken brister. SEC:s timing antyder att myndigheten anser att bristen inträffade, eller var på väg att inträffa.
Vart pengarna tog vägen
\nFuller påstås ha spenderat 6,2 miljoner dollar på sig själv – en summa som överglänser handelsaktiviteten. Stämningsansökan specificerar inte varje köp, men innebörden är tydlig: systemet handlade mindre om att bygga en handelsverksamhet och mer om att finansiera en livsstil. För investerare som lämnade över kontanter i hopp om en teknikdriven fördel är den verkliga historien mycket äldre än AI.
Vad som händer härnäst
\nSEC kräver återbetalning av olagligt vunna vinster, civilrättsliga påföljder och ett föreläggande som hindrar Fuller från att någonsin driva ett annat investeringssystem. En federal domstol i Texas kommer att hantera fallet. Inget rättegångsdatum har fastställts, men myndigheten brukar snabbt frysa tillgångar i bedrägerimål. Investerare som förlorade pengar i systemet kan så småningom få chansen att lämna in krav via en SEC-administrerad fond – men den processen, om den inträffar, kommer att ta månader eller år.
