La SEC presentó una demanda el jueves contra un hombre de Texas llamado Fuller, acusándolo de dirigir un esquema de inversión en criptomonedas de $12.3 millones basado en promesas de bots de trading impulsados por inteligencia artificial. Según la denuncia, Fuller desvió $6.2 millones para gastos personales y utilizó otros $5.5 millones para realizar pagos de tipo Ponzi a inversores anteriores. Solo alrededor del 3% del dinero —aproximadamente $369,000— se destinó realmente al trading de criptomonedas.
Cómo funcionaba el esquema
Fuller promocionaba bots de trading automatizados que, según afirmaba, usaban inteligencia artificial para generar rendimientos constantes en los volátiles mercados de criptomonedas. Se decía a los inversores que sus fondos se agruparían y se negociarían activamente. En cambio, la SEC afirma que la operación era en gran medida una fachada. La pequeña cantidad que sí llegó a los exchanges no fue suficiente para producir los rendimientos que Fuller prometía. El resto del dinero se gastó en lo que la agencia denomina "lujos personales". La denuncia no menciona el nombre del exchange ni la plataforma de trading, pero el desajuste entre lo prometido y la realidad es evidente.
La mecánica de tipo Ponzi
Los $5.5 millones utilizados para pagos a inversores anteriores son la señal clásica de una estructura Ponzi. El dinero nuevo salía para mantener contentos a los inversores antiguos, haciendo que el esquema pareciera rentable cuando no lo era. Ese tipo de rotación solo puede sostenerse por un tiempo antes de que las cuentas fallen. El momento de la SEC sugiere que la agencia cree que el colapso ocurrió, o estaba a punto de ocurrir.
Adónde fue el dinero
Fuller supuestamente gastó $6.2 millones en sí mismo, una cifra que eclipsa la actividad de trading. La denuncia no detalla cada compra, pero la implicación es clara: el esquema no se trataba tanto de construir un negocio de trading como de financiar un estilo de vida. Para los inversores que entregaron dinero esperando una ventaja tecnológica, la verdadera historia es mucho más antigua que la IA.
Qué sucede después
La SEC busca la devolución de las ganancias ilícitas, sanciones civiles y una medida cautelar que impida a Fuller dirigir cualquier otro esquema de inversión. Un tribunal federal en Texas se encargará del caso. Aún no se ha fijado una fecha para el juicio, pero la agencia suele moverse rápidamente para congelar activos en casos de fraude. Los inversores que perdieron dinero en el esquema podrían eventualmente tener la oportunidad de presentar reclamaciones a través de un fondo administrado por la SEC, pero ese proceso, si ocurre, llevará meses o años.
