La Federal Deposit Insurance Corporation a avancé une proposition de règle qui établirait des normes de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité aux sanctions pour les émetteurs de stablecoins adossés à des banques. La mesure, qui s'applique aux émetteurs de stablecoins supervisés par la FDIC, a été avancée en vertu du GENIUS Act — une loi qui confère à l'agence une nouvelle autorité sur les jetons numériques adossés au dollar.
Ce qu'exige la règle
\nLa proposition de règle exigerait que les émetteurs de stablecoins respectent les obligations de la Bank Secrecy Act et les exigences de filtrage des sanctions du Département du Trésor. Cela signifie que les émetteurs devraient mettre en place des programmes d'identification des clients, signaler les activités suspectes et bloquer les transactions impliquant des entités sanctionnées. La règle décrit également les dispositions d'exécution pour les entreprises qui ne s'y conforment pas.
L'initiative de la FDIC est la première étape réglementaire majeure ciblant les stablecoins en vertu du GENIUS Act, que le Congrès a adopté l'année dernière. La loi a explicitement confié à la FDIC la supervision des stablecoins liés aux banques assurées par la FDIC — une catégorie qui couvre la plupart des principaux jetons adossés au dollar.
Consultation du Trésor et application
\nLa proposition de règle exige que les émetteurs de stablecoins consultent le Département du Trésor sur la conformité aux sanctions, une norme qui va au-delà des réglementations bancaires typiques. Les émetteurs devraient soumettre des plans de conformité et subir des examens réguliers. La FDIC peut imposer des pénalités, révoquer les approbations ou demander des ordonnances judiciaires contre les contrevenants.
L'agence indique que la règle vise à combler les lacunes qui ont permis au financement illicite de circuler via les réseaux de stablecoins. Sans de telles normes, les stablecoins pourraient être utilisés pour contourner les garanties existantes du système bancaire, a argumenté la FDIC dans la proposition.
Qui est concerné
\nLa règle ne s'applique qu'aux émetteurs de stablecoins déjà supervisés par la FDIC — c'est-à-dire ceux qui détiennent leurs réserves dans des banques assurées par la FDIC ou qui sont des filiales d'institutions réglementées par la FDIC. Il s'agit aujourd'hui d'un groupe relativement restreint, mais le nombre pourrait augmenter à mesure que davantage de banques traditionnelles entrent dans le secteur des cryptomonnaies.
Les émetteurs non liés à des banques, comme ceux adossés à du papier commercial ou à d'autres actifs, échappent à la portée de la FDIC. Cette distinction devrait susciter un débat sur la question de savoir si la règle crée un système à deux vitesses pour la réglementation des stablecoins.
Prochaines étapes
\nLa FDIC recueillera les commentaires du public sur la proposition de règle pendant 60 jours avant de la finaliser. Les groupes industriels, les défenseurs des consommateurs et les entreprises de blockchain devraient donner leur avis sur la manière dont la charge de conformité se compare aux cadres étatiques existants. L'agence n'a pas précisé quand une règle finale pourrait entrer en vigueur.
