Die Federal Deposit Insurance Corporation hat einen Regelentwurf vorgelegt, der Anti-Geldwäsche- und Sanktions-Compliance-Standards für Stablecoin-Emittenten festlegt, die von Banken gestützt werden. Die Maßnahme gilt für von der FDIC beaufsichtigte Stablecoin-Emittenten und wurde im Rahmen des GENIUS Act vorangetrieben – eines Gesetzes, das der Behörde neue Befugnisse über digitale Dollar-Token verleiht.
Was die Regel verlangt
Der vorgeschlagene Regelentwurf würde Stablecoin-Emittenten dazu verpflichten, die Verpflichtungen des Bank Secrecy Act und die Sanktionsprüfungsanforderungen des Finanzministeriums zu erfüllen. Das bedeutet, dass Emittenten Programme zur Kundenidentifizierung einrichten, verdächtige Aktivitäten melden und Transaktionen mit sanktionierten Einheiten blockieren müssten. Die Regel enthält auch Durchsetzungsbestimmungen für Unternehmen, die sich nicht daran halten.
Der Schritt der FDIC ist der erste bedeutende regulatorische Schritt, der Stablecoins im Rahmen des GENIUS Act betrifft, den der Kongress letztes Jahr verabschiedet hat. Das Gesetz gab der FDIC ausdrücklich die Aufsicht über Stablecoins, die mit FDIC-versicherten Banken verbunden sind – eine Kategorie, die die meisten großen an den Dollar gekoppelten Token abdeckt.
Konsultation des Finanzministeriums und Durchsetzung
Der vorgeschlagene Regelentwurf verlangt von Stablecoin-Emittenten, das Finanzministerium zur Sanktionseinhaltung zu konsultieren – ein Standard, der über typische Bankvorschriften hinausgeht. Emittenten müssten Compliance-Pläne einreichen und sich regelmäßigen Prüfungen unterziehen. Die FDIC kann Strafen verhängen, Genehmigungen widerrufen oder gerichtliche Anordnungen gegen Verstöße erwirken.
Die Behörde erklärt, die Regel solle Lücken schließen, die es ermöglicht haben, dass illegale Finanzströme durch Stablecoin-Netzwerke fließen. Ohne solche Standards könnten Stablecoins genutzt werden, um die bestehenden Sicherheitsvorkehrungen des Bankensystems zu umgehen, argumentierte die FDIC in dem Vorschlag.
Wer betroffen ist
Die Regel gilt nur für Stablecoin-Emittenten, die bereits von der FDIC beaufsichtigt werden – also solche, die ihre Reserven bei FDIC-versicherten Banken halten oder Tochtergesellschaften von FDIC-regulierten Instituten sind. Das ist heute eine relativ kleine Gruppe, aber die Zahl könnte wachsen, wenn mehr traditionelle Banken in den Kryptobereich einsteigen.
Emittenten, die nicht an Banken gebunden sind, wie solche, die durch Commercial Paper oder andere Vermögenswerte gedeckt sind, fallen nicht unter die Zuständigkeit der FDIC. Diese Unterscheidung wird wahrscheinlich eine Debatte darüber auslösen, ob die Regel ein zweistufiges System für die Stablecoin-Regulierung schafft.
Wie es weitergeht
Die FDIC wird 60 Tage lang öffentliche Kommentare zu dem vorgeschlagenen Regelentwurf einholen, bevor sie ihn abschließt. Es wird erwartet, dass Branchenverbände, Verbraucherschützer und Blockchain-Unternehmen Stellung dazu nehmen, wie die Compliance-Belastung im Vergleich zu bestehenden Rahmenwerken auf Bundesstaatsebene ausfällt. Die Behörde hat nicht mitgeteilt, wann eine endgültige Regel in Kraft treten könnte.
