La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha avanzado una norma propuesta que establecería estándares de cumplimiento contra el lavado de dinero y sanciones para los emisores de stablecoins respaldados por bancos. La medida, que se aplica a los emisores de stablecoins supervisados por la FDIC, fue impulsada bajo la Ley GENIUS — una legislación que otorga a la agencia nuevas facultades sobre los tokens de dólar digital.
Qué exige la norma
La norma propuesta exigiría a los emisores de stablecoins cumplir con las obligaciones de la Ley de Secreto Bancario y los requisitos de revisión de sanciones del Departamento del Tesoro. Esto significa que los emisores deberían establecer programas de identificación de clientes, reportar actividades sospechosas y bloquear transacciones que involucren a entidades sancionadas. La norma también describe disposiciones de cumplimiento para las empresas que no cumplan.
El movimiento de la FDIC es el primer paso regulatorio importante dirigido a las stablecoins bajo la Ley GENIUS, que el Congreso aprobó el año pasado. La ley otorgó explícitamente a la FDIC la supervisión de las stablecoins vinculadas a bancos asegurados por la FDIC, una categoría que cubre la mayoría de los tokens vinculados al dólar.
Consulta al Tesoro y aplicación
La norma propuesta requiere que los emisores de stablecoins consulten con el Departamento del Tesoro sobre el cumplimiento de sanciones, un estándar que va más allá de las regulaciones bancarias típicas. Los emisores deberían presentar planes de cumplimiento y someterse a exámenes periódicos. La FDIC puede imponer sanciones, revocar aprobaciones o solicitar órdenes judiciales contra los infractores.
La agencia dice que la norma está diseñada para cerrar brechas que han permitido que las finanzas ilícitas fluyan a través de las redes de stablecoins. Sin tales estándares, las stablecoins podrían usarse para eludir las salvaguardas existentes del sistema bancario, argumentó la FDIC en la propuesta.
A quiénes afecta
La norma solo se aplica a los emisores de stablecoins que ya están supervisados por la FDIC, es decir, aquellos que mantienen sus reservas en bancos asegurados por la FDIC o son subsidiarias de instituciones reguladas por la FDIC. Hoy en día, ese es un grupo relativamente pequeño, pero el número podría crecer a medida que más bancos tradicionales ingresen al espacio cripto.
Los emisores que no están vinculados a bancos, como aquellos respaldados por papel comercial u otros activos, quedan fuera del alcance de la FDIC. Esa distinción probablemente generará debate sobre si la norma crea un sistema de dos niveles para la regulación de las stablecoins.
Qué sigue
La FDIC aceptará comentarios públicos sobre la norma propuesta durante 60 días antes de finalizarla. Se espera que grupos industriales, defensores de consumidores y empresas de blockchain opinen sobre cómo la carga de cumplimiento se compara con los marcos estatales existentes. La agencia no ha dicho cuándo podría entrar en vigor una norma final.
