Poolin, compania de minerit Bitcoin cu sediul în Singapore, care deținea cândva aproximativ 14% din hashrate-ul rețelei, a depus o cerere de protecție împotriva falimentului conform Chapter 11 pe 22 iulie în New Jersey. Compania și afiliații săi din SUA, Lonestar Dream Inc. și Lonestar Taproot LLC, solicită unui judecător să aprobe o ofertă de tip stalking-horse de 52 de milioane de dolari din partea Thor CALAP LLC pentru proprietățile miniere din Texas. Depunerea cererii marchează sfârșitul unei perioade de declin de doi ani, care a început când prețul Bitcoin-ului s-a prăbușit la jumătatea anului 2022, declanșând apeluri în marjă și o avalanșă de datorii.
Oferta de tip stalking-horse de 52 de milioane de dolari
Oferta Thor CALAP LLC se descompune în 15 milioane de dolari pentru proprietatea Pyote, inclusiv drepturile de energie și echipamentele aferente, și 37 de milioane de dolari pentru drepturile de energie și echipamentele sitului Tarbush. Lonestar Dream a încetat operațiunile de minerit și găzduire la ambele situri pe 10 iulie. Vânzarea este piesa centrală a cazului de faliment al Poolin, care se concentrează pe lichidarea activelor din Texas, mai degrabă decât pe reconstruirea operațiunilor miniere.
Poolin a petrecut peste trei luni comercializând activele. Compania a contactat peste 335 de potențiali cumpărători, a semnat 28 de acorduri de confidențialitate, a primit șapte scrisori de intenție și a înregistrat trei expresii suplimentare de interes. Oferta de tip stalking-horse stabilește un preț minim; alți ofertanți o pot depăși la licitație.
Cum a ajuns un gigant al mineritului la un punct mort
Poolin și-a mutat operațiunile miniere din China după interdicția Beijingului din 2021, mizând puternic pe Texas. Compania se aștepta la până la 600 de megawați de energie, dar a primit doar 100 de megawați. Echipamentele excedentare au fost vândute cu o pierdere de 8,8 milioane de dolari în perioada fiscală 2023-2025. Lonestar Dream și Lonestar Taproot au acumulat împreună pierderi de aproximativ 45,9 milioane de dolari.
Problemele reale au început în iunie 2022, când Bitcoin a scăzut sub 20.000 de dolari. Acest lucru a declanșat apeluri în marjă din partea Tether împotriva garanțiilor depuse prin Poolin Wallet. Poolin a transferat aproape toate garanțiile către Antalpha și a împrumutat aproximativ 213 milioane de dolari împotriva activelor cripto evaluate la puțin sub 356 de milioane de dolari. În septembrie 2022, Poolin Wallet a suspendat retragerile și a emis tokenuri IOU în valoare de aproximativ 163,7 milioane de dolari către clienți. Aproximativ 11.700 de utilizatori ai portofelului dețineau solduri peste 100 de dolari.
Bitcoin a continuat să scadă, coborând sub 16.800 de dolari în noiembrie 2022. Poolin a încetat operațiunile, iar Antalpha a lichidat garanțiile. Conducerea a estimat că Antalpha i se datorau aproximativ 260 de milioane de dolari împotriva activelor digitale evaluate la aproape 265 de milioane de dolari la acel moment.
Ce li se datorează creditorilor
Poolin a listat între 10.001 și 25.000 de creditori, cu active estimate între 1 milion și 10 milioane de dolari. Obligațiile anterioare depunerii cererii totalizează aproximativ 173,1 milioane de dolari, dintre care aproximativ 163,7 milioane de dolari sunt legate de IOU-uri negarantate emise clienților Poolin Wallet. Aceasta reprezintă cea mai mare parte a datoriei – iar acei clienți așteaptă de la septembrie 2022 fondurile lor.
Poolin are acum nevoie de aprobarea instanței pentru oferta de tip stalking-horse. Cazul este judecat în New Jersey, iar o audiere este așteptată în următoarele săptămâni. Dacă vânzarea se finalizează, încasările vor fi utilizate pentru rambursarea creditorilor – dar cu creanțe de 173 de milioane de dolari și active limitate la 10 milioane de dolari, recuperarea pentru deținătorii de IOU-uri negarantate este probabil să fie minimă.
