Poolin, сінгапурська компанія з майнінгу біткоїнів, яка колись контролювала приблизно 14% хешрейту мережі, 22 липня подала заяву про банкрутство за статтею 11 у Нью-Джерсі. Компанія та її американські філії Lonestar Dream Inc. і Lonestar Taproot LLC просять суддю схвалити попередню заявку (stalking-horse bid) від Thor CALAP LLC на суму $52 млн за їхні техаські майнінгові об'єкти. Подання завершує дворічний спад, який розпочався, коли ціна біткоїна впала в середині 2022 року, спровокувавши маржинальні вимоги та каскад боргів.
Попередня заявка на $52 млн
Заявка Thor CALAP LLC розподіляється на $15 млн за об'єкт Pyote, включаючи відповідні права на електроенергію та обладнання, і $37 млн за права на електроенергію та обладнання об'єкта Tarbush. Lonestar Dream припинила майнінг та хостинг на обох об'єктах 10 липня. Продаж є центральним елементом справи про банкрутство Poolin, яка зосереджена на ліквідації техаських активів, а не на відновленні майнінгових операцій.
Poolin витратив понад три місяці на маркетинг активів. Компанія зв'язалася з понад 335 потенційними покупцями, підписала 28 угод про конфіденційність, отримала сім листів про наміри та прийняла три додаткові вирази зацікавленості. Попередня заявка встановлює мінімальну ціну; інші учасники можуть перевищити її на аукціоні.
Як майнінговий гігант зіткнувся зі стіною
Poolin переніс майнінгові операції з Китаю після заборони Пекіна у 2021 році, зробивши велику ставку на Техас. Компанія очікувала до 600 мегават потужності, але отримала лише 100 мегават. Надлишкове обладнання було продано зі збитком у $8,8 млн за період з фінансового 2023 по 2025 рік. Lonestar Dream і Lonestar Taproot разом накопичили збитки приблизно на $45,9 млн.
Справжні проблеми почалися в червні 2022 року, коли біткоїн впав нижче $20 000. Це спровокувало маржинальні вимоги від Tether щодо застави, наданої через Poolin Wallet. Poolin передав майже всю заставу Antalpha та позичив близько $213 млн під криптоактиви вартістю трохи менше $356 млн. У вересні 2022 року Poolin Wallet призупинив виведення коштів і випустив приблизно $163,7 млн у токенах IOU для клієнтів. Близько 11 700 користувачів гаманця мали баланси понад $100.
Біткоїн продовжував падати, опустившись нижче $16 800 у листопаді 2022 року. Poolin припинив діяльність, а Antalpha ліквідував заставу. Керівництво оцінило, що Antalpha заборгували близько $260 млн за цифрові активи, які на той час коштували приблизно $265 млн.
Що заборгували кредиторам
Poolin вказав від 10 001 до 25 000 кредиторів, з активами, оціненими між $1 млн і $10 млн. Зобов'язання до подання заяви становлять приблизно $173,1 млн, з яких близько $163,7 млн припадає на незабезпечені IOU, видані клієнтам Poolin Wallet. Це основна частина боргу — і ці клієнти чекають на свої кошти з вересня 2022 року.
Тепер Poolin потребує схвалення суду для попередньої заявки. Справу розглядають у Нью-Джерсі, і слухання очікується найближчими тижнями. Якщо продаж відбудеться, виручка піде на погашення боргів кредиторам — але з претензіями на $173 млн і активами, обмеженими $10 млн, відшкодування для власників незабезпечених IOU, ймовірно, буде мінімальним.
