Michael Burry nahradil své short pozice na akcie put opcemi na Micron, Nebius, Nvidii, Palantir a iShares Semiconductor ETF (SOXX), podle jeho nejnovějšího zveřejnění. Investor uvedl, že ho víkendový průzkum přivedl k přesvědčení, že AI bublina může prasknout dříve než v roce 2028, a posunul tak svůj časový plán dopředu. Tento krok představuje posun od přímého shortování k medvědím sázkám s omezeným rizikem.
Nové put pozice a expirace
Burryho put opce na Micron a Nebius expirují v červnu, zatímco jeho put opce na Nvidii, Palantir a SOXX mají platnost do září 2027. Uzavřel své short pozice v Micronu, Nebiusu, Caterpillaru, CoreWeave, Nvidii, Palantiru, Oraclu a SOXX, ale nenašel put opce na CoreWeave za atraktivní cenu. Také otevřel nový short na MetLife pomocí dlouhodobých put opcí.
Proč obrat k medvědímu postoji
Burry citoval zprávu od Ares Management, která varuje, že boom AI závisí na neprokázaných příjmech a pokračujících kapitálových výdajích a mohl by se obrátit, pokud příjmy zklamou. Tato obava zřejmě urychlila jeho časový plán. Put opce mu dávají způsob, jak sázet proti těmto jménům s omezeným rizikem, místo aby nesl neomezené riziko short sellingu.
Trh sázku ignoruje
Navzdory Burryho medvědímu postoji uzavřel Nasdaq Composite minulý týden na rekordu a generální ředitel Nvidie Jensen Huang uvedl, že AI vstoupila do fáze vysokého náběhu produkce. Některé z Burryho cílů se již obchodují pod svými maximy: Micron je 16 % pod svým rekordním maximem a Palantir je přibližně 10 % pod svým vlastním. Rozdíl mezi Burryho pozicováním a rekordním růstem trhu zdůrazňuje názorový rozkol ohledně vytrvalosti AI.
Burryho červnové put opce na Micron a Nebius znamenají, že tyto sázky se projeví jako první, zatímco jeho dlouhodobější pozice na Nvidii, Palantir a SOXX mu dávají čas do září 2027. Zda se obchodování s AI ochladí do té doby, je otázka, na níž nyní visí jeho portfolio.
