Michael Burry, son açıklamasına göre Micron, Nebius, Nvidia, Palantir ve iShares Semiconductor ETF (SOXX) üzerindeki açığa satış pozisyonlarını put opsiyonlarıyla değiştirdi. Yatırımcı, hafta sonu araştırmasının yapay zeka balonunun 2028'den daha erken patlayabileceğine inanmasına yol açtığını ve zaman çizelgesini öne çektiğini söyledi. Bu hamle, doğrudan açığa satıştan sınırlı riskli düşüş yönlü bahislere geçişi işaret ediyor.
Yeni put pozisyonları ve vadeler
Burry'nin Micron ve Nebius üzerindeki put opsiyonları haziran ayında sona ererken, Nvidia, Palantir ve SOXX put opsiyonları Eylül 2027'ye kadar geçerli. Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle ve SOXX'taki açığa satış pozisyonlarını kapatmış, ancak CoreWeave put opsiyonlarını cazip bir fiyattan bulamamıştır. Ayrıca uzun vadeli put opsiyonları kullanarak yeni bir MetLife açığa satış pozisyonu açtı.
Düşüş yönlü dönüşün nedeni
Burry, Ares Management'ın yapay zeka patlamasının kanıtlanmamış gelire ve sürekli sermaye harcamasına dayandığı, gelirin hayal kırıklığı yaratması durumunda bunun tersine dönebileceği uyarısını içeren bir raporuna atıfta bulundu. Bu endişe, zaman çizelgesini hızlandırmış gibi görünüyor. Put opsiyonları ona, sınırsız açığa satış riskini taşımak yerine bu hisselere karşı sınırlı aşağı yönlü riskle bahis oynama imkanı veriyor.
Piyasa bu bahsi önemsemedi
Burry'nin düşüş yönlü duruşuna rağmen, Nasdaq Composite geçen hafta rekor seviyede kapandı ve Nvidia CEO'su Jensen Huang yapay zekanın yüksek üretim artışına girdiğini söyledi. Burry'nin hedeflerinden bazıları halihazırda zirvelerinin altında işlem görüyor: Micron rekor zirvesinin %16 altında ve Palantir kendi zirvesinin yaklaşık %10 altında. Burry'nin pozisyonu ile piyasanın rekor seviyeye ulaşan yükselişi arasındaki fark, yapay zekanın kalıcılığı konusundaki görüş ayrılığını gözler önüne seriyor.
Burry'nin Micron ve Nebius üzerindeki haziran put opsiyonları, bu bahislerin ilk olarak sonuçlanacağı anlamına gelirken, Nvidia, Palantir ve SOXX üzerindeki daha uzun vadeli pozisyonları ona Eylül 2027'ye kadar süre tanıyor. Yapay zeka ticaretinin o zamana kadar soğuyup soğumayacağı, portföyünün artık bağlı olduğu soru.
