マイケル・バーリは最新の開示によると、マイクロン、ネビウス、エヌビディア、パランティア、およびiシェアーズ・半導体ETF（SOXX）の空売りポジションをプットオプションに置き換えた。同投資家は、週末の調査によりAIバブルが2028年より早く崩壊する可能性があると確信し、タイムラインを前倒ししたと述べた。この動きは、直接的な空売りから限定リスクの弱気ベットへの移行を意味する。
新たなプットポジションと満期日
バーリのマイクロンとネビウスのプットは6月に満期を迎え、エヌビディア、パランティア、SOXXのプットは2027年9月までとなっている。彼はマイクロン、ネビウス、キャタピラー、コアウィーブ、エヌビディア、パランティア、オラクル、SOXXの空売りをカバーしたが、コアウィーブのプットは魅力的な価格で見つからなかった。また、長期プットを用いてメットライフの新たな空売りを開始した。
弱気転換の理由
バーリは、アレス・マネジメントのレポートを引用し、AIブームは未実証の収益と継続的な資本支出に依存しており、収益が失望させれば反転する可能性があると警告した。この懸念が彼のタイムラインを加速させたようだ。プットオプションは、空売りの無限のリスクを負うことなく、これらの銘柄に対して限定的な下落リスクで賭ける手段を彼に与える。
市場は賭けを無視
バーリの弱気スタンスにもかかわらず、ナスダック総合指数は先週記録的な終値を付け、エヌビディアのCEOジェンスン・ファンはAIが高い生産ランプに入ったと述べた。バーリのターゲットの一部はすでにピークを下回って取引されている。マイクロンは記録的な高値から16％下落し、パランティアは自身の高値から約10％下落している。バーリのポジショニングと市場の記録的な上昇との乖離は、AIの持続力に関する意見の相違を浮き彫りにしている。
バーリのマイクロンとネビウスの6月のプットは、これらの賭けが最初に結果を出すことを意味し、エヌビディア、パランティア、SOXXの長期ポジションは2027年9月までの猶予を与える。それまでにAIトレードが冷え込むかどうかが、彼のポートフォリオが今かかっている問題である。
