Michael Burry și-a înlocuit pozițiile short pe acțiuni cu opțiuni put pe Micron, Nebius, Nvidia, Palantir și iShares Semiconductor ETF (SOXX), potrivit ultimei sale dezvăluiri. Investitorul a declarat că cercetările din weekend l-au făcut să creadă că bula AI ar putea exploda mai devreme de 2028, ceea ce i-a devansat calendarul. Această mișcare marchează o schimbare de la vânzarea în lipsă directă la pariuri bearish cu risc definit.
Noi poziții put și expirări
Opțiunile put ale lui Burry pe Micron și Nebius expiră în iunie, în timp ce opțiunile sale put pe Nvidia, Palantir și SOXX ajung până în septembrie 2027. El și-a acoperit pozițiile short pe Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle și SOXX, dar nu a găsit opțiuni put pe CoreWeave la un preț atractiv. De asemenea, a deschis o nouă poziție short pe MetLife folosind opțiuni put cu scadență lungă.
De ce această schimbare bearish
Burry a citat un raport de la Ares Management care avertiza că boom-ul AI se bazează pe venituri neconfirmate și pe cheltuieli de capital continue și ar putea inversa dacă veniturile dezamăgesc. Această preocupare pare să-i fi accelerat calendarul. Opțiunile put îi oferă o modalitate de a paria împotriva acestor nume cu un risc limitat, în loc să suporte riscul nelimitat al vânzării în lipsă.
Piața ignoră pariul
În ciuda poziției bearish a lui Burry, Nasdaq Composite a închis la un nivel record săptămâna trecută, iar CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a declarat că AI a intrat într-o rampă de producție ridicată. Unele dintre țintele lui Burry se tranzacționează deja sub maximele lor: Micron este cu 16% sub maximul record, iar Palantir este cu aproximativ 10% sub propriul vârf. Divergența dintre poziționarea lui Burry și recordul pieței evidențiază dezacordul privind durabilitatea AI.
Opțiunile put ale lui Burry pe Micron și Nebius din iunie înseamnă că aceste pariuri se vor finaliza primele, în timp ce pozițiile sale cu scadență mai lungă pe Nvidia, Palantir și SOXX îi dau timp până în septembrie 2027. Dacă comerțul cu AI se răcește până atunci este întrebarea de care depinde acum portofoliul său.
