마이클 버리가 최신 공시에 따르면 마이크론, 네비우스, 엔비디아, 팔란티어, 그리고 iShares 반도체 ETF(SOXX)에 대한 공매도 포지션을 풋옵션으로 대체했다. 이 투자자는 주末 연구를 통해 AI 버블이 2028년보다 더 빨리 붕괴될 수 있다고 판단하여 자신의 시간표를 앞당겼다고 밝혔다. 이번 조치는 직접 공매도에서 위험이 제한된 약세 베팅으로의 전환을 의미한다.
새로운 풋옵션 포지션과 만기
버리의 마이크론과 네비우스 풋옵션은 6월에 만기되며, 엔비디아, 팔란티어, SOXX 풋옵션은 2027년 9월까지 이어진다. 그는 마이크론, 네비우스, 캐터필러, 코어위브, 엔비디아, 팔란티어, 오라클, SOXX에 대한 공매도를 청산했지만, 코어위브 풋옵션은 매력적인 가격에 찾지 못했다. 또한 장기 만기 풋옵션을 사용하여 메트라이프에 대한 새로운 공매도 포지션을 열었다.
약세 전환의 이유
버리는 AI 붐이 입증되지 않은 수익과 지속적인 자본 지출에 의존하고 있으며, 수익이 기대에 미치지 못하면 반전될 수 있다는 아레스 매니지먼트의 경고 보고서를 인용했다. 이러한 우려가 그의 시간표를 앞당긴 것으로 보인다. 풋옵션은 공매도의 무한 위험을 감수하는 대신 제한된 하방 위험으로 이들 종목에 베팅할 수 있는 방법을 제공한다.
시장은 베팅을 무시
버리의 약세 입장에도 불구하고 나스닥 종합지수는 지난주 사상 최고치로 마감했으며, 엔비디아 CEO 젠슨 황은 AI가 높은 생산 램프에 진입했다고 말했다. 버리의 일부 타깃은 이미 최고점 아래에서 거래되고 있다: 마이크론은 사상 최고치보다 16% 낮고, 팔란티어는 약 10% 낮다. 버리의 포지션과 시장의 사상 최고치 랠리 사이의 괴리는 AI의 지속력에 대한 의견 차이를 부각시킨다.
버리의 마이크론과 네비우스에 대한 6월 풋옵션은 이러한 베팅이 먼저 결과를 보일 것임을 의미하며, 엔비디아, 팔란티어, SOXX에 대한 장기 포지션은 2027년 9월까지 시간을 준다. 그 전에 AI 거래가 식을지 여부가 그의 포트폴리오가 달려 있는 질문이다.
