Michael Burry telah menggantikan posisi short sahamnya dengan opsyen put pada Micron, Nebius, Nvidia, Palantir, dan iShares Semiconductor ETF (SOXX), menurut pendedahan terbarunya. Pelabur itu berkata penyelidikan hujung minggu membawanya percaya gelembung AI mungkin meletus lebih awal daripada 2028, mempercepatkan garis masa beliau. Langkah ini menandakan peralihan daripada shorting langsung kepada pertaruhan bearish dengan risiko terhad.
Posisi put baharu dan tarikh luput
Put Burry pada Micron dan Nebius akan luput pada Jun, manakala put Nvidia, Palantir, dan SOXX beliau berjalan sehingga September 2027. Beliau telah menutup posisi shortnya dalam Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle, dan SOXX, tetapi tidak menemui put CoreWeave pada harga yang menarik. Beliau juga membuka short MetLife baharu menggunakan put jangka panjang.
Mengapa perubahan bearish
Burry memetik laporan daripada Ares Management yang memberi amaran bahawa ledakan AI bergantung pada hasil yang belum terbukti dan perbelanjaan modal yang berterusan, dan boleh berbalik jika hasil mengecewakan. Kebimbangan itu nampaknya telah mempercepatkan garis masa beliau. Opsyen put memberinya cara untuk bertaruh terhadap nama-nama ini dengan potensi kerugian terhad, bukannya menanggung risiko tidak terhad daripada jualan short.
Pasaran mengabaikan pertaruhan itu
Walaupun pendirian bearish Burry, Nasdaq Composite ditutup pada rekod minggu lalu, dan Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang berkata AI telah memasuki fasa pengeluaran tinggi. Sesetengah sasaran Burry sudah didagangkan di bawah puncak mereka: Micron 16% di bawah rekod tertingginya, dan Palantir kira-kira 10% di bawah puncaknya sendiri. Perbezaan antara kedudukan Burry dan rekod pasaran menyerlahkan perpecahan mengenai daya tahan AI.
Put Jun Burry pada Micron dan Nebius bermakna pertaruhan itu akan berlaku dahulu, manakala posisi jangka panjangnya pada Nvidia, Palantir, dan SOXX memberinya sehingga September 2027. Sama ada dagangan AI menjadi sejuk sebelum itu adalah persoalan yang kini menjadi tunjang portfolionya.
