Michael Burry on korvannut short-osakepositioinsa myyntioptioilla Micronissa, Nebiuksessa, Nvidiassa, Palantirissa ja iShares Semiconductor ETF:ssä (SOXX) tuoreimman julkistuksensa mukaan. Sijoittaja kertoi viikonloppututkimuksen saaneen hänet uskomaan, että tekoälykupla voi puhjeta aiemmin kuin vuonna 2028, mikä aikaisti hänen aikatauluaan. Siirto merkitsee muutosta suorasta shorttaamisesta rajattuun riskiin perustuviin laskusuhdanteisiin panoksiin.
Uudet myyntioptiopositiot ja erääntymiset
Burryn myyntioptiot Micronissa ja Nebiuksessa erääntyvät kesäkuussa, kun taas hänen Nvidia-, Palantir- ja SOXX-optiot ulottuvat syyskuuhun 2027. Hän sulki shorttinsa Micronissa, Nebiuksessa, Caterpillarissa, CoreWeavessa, Nvidiassa, Palantirissa, Oraclessa ja SOXX:ssa, mutta ei ole löytänyt CoreWeaven myyntioptioita houkuttelevaan hintaan. Hän avasi myös uuden MetLife-shortin pitkäaikaisilla myyntioptioilla.
Miksi käänne karhuiseksi
Burry viittasi Ares Managementin raporttiin, joka varoitti, että tekoälybuumi nojaa todentamattomaan liikevaihtoon ja jatkuvaan pääomamenoon ja voi kääntyä, jos liikevaihto pettyy. Tämä huoli näyttää nopeuttaneen hänen aikatauluaan. Myyntioptiot antavat hänelle tavan lyödä vetoa näitä nimiä vastaan rajallisella laskuriskillä sen sijaan, että kantaisi shorttaamisen rajatonta riskiä.
Markkinat olankohauttavat vedolle
Burryn karhuisesta kannasta huolimatta Nasdaq Composite sulkeutui ennätystasolle viime viikolla, ja Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang sanoi tekoälyn siirtyneen korkean tuotannon vaiheeseen. Osa Burryn kohteista käy jo alle huippujensa: Micron on 16 % alle ennätyskorkeutensa ja Palantir noin 10 % alle omansa. Burryn positioinnin ja markkinoiden ennätysnousun välinen ero korostaa jakolinjaa tekoälyn kestävyydestä.
Burryn kesäkuun myyntioptiot Micronissa ja Nebiuksessa tarkoittavat, että nämä vedot toteutuvat ensin, kun taas hänen pidemmän aikavälin positiot Nvidiassa, Palantirissa ja SOXX:ssa antavat hänelle aikaa syyskuuhun 2027. Kyse on siitä, jäähtyykö tekoälykauppa ennen sitä – tästä hänen salkkunsa nyt riippuu.
