Michael Burry heeft zijn shortposities in aandelen vervangen door putopties op Micron, Nebius, Nvidia, Palantir en de iShares Semiconductor ETF (SOXX), zo blijkt uit zijn laatste openbaarmaking. De belegger zei dat weekendonderzoek hem deed geloven dat de AI-bubbel eerder dan 2028 kan barsten, waardoor hij zijn tijdlijn naar voren haalde. De zet markeert een verschuiving van direct shortgaan naar bearish weddenschappen met beperkt risico.
Nieuwe putposities en expiratiedata
Burry's puts op Micron en Nebius verlopen in juni, terwijl zijn puts op Nvidia, Palantir en SOXX doorlopen tot september 2027. Hij sloot zijn shorts in Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle en SOXX, maar heeft geen CoreWeave-puts gevonden tegen een aantrekkelijke prijs. Hij opende ook een nieuwe short in MetLife met langlopende puts.
Waarom de bearish omslag
Burry verwees naar een rapport van Ares Management dat waarschuwde dat de AI-boom afhankelijk is van onbewezen omzet en aanhoudende kapitaaluitgaven, en kan omslaan als de omzet tegenvalt. Die zorg lijkt zijn tijdlijn te hebben versneld. De putopties bieden hem een manier om tegen deze namen te wedden met beperkt neerwaarts risico, in plaats van het onbeperkte risico van short selling te dragen.
Markt haalt schouders op over de weddenschap
Ondanks Burry's bearish houding sloot de Nasdaq Composite vorige week op een record, en Nvidia-CEO Jensen Huang zei dat AI een fase van hoge productieopschaling is ingegaan. Sommige van Burry's doelwitten handelen al onder hun pieken: Micron staat 16% onder zijn recordhoogte en Palantir ongeveer 10% onder die van zichzelf. De divergentie tussen Burry's positionering en de recordrun van de markt benadrukt de verdeeldheid over het uithoudingsvermogen van AI.
Burry's juniputs op Micron en Nebius betekenen dat die weddenschappen het eerst aflopen, terwijl zijn langer lopende posities op Nvidia, Palantir en SOXX hem tot september 2027 de tijd geven. Of de AI-trade tegen die tijd afkoelt, is de vraag waar zijn portefeuille nu van afhangt.
