Strive חשפה תוכנית אופציונלית לרכישה חוזרת של עד 500 מיליון דולר ממניות הבכורה המתמדות בריבית משתנה שלה, שסימולן SATA, בהגשה מיום 5 באוקטובר. התקרה גבוהה מ-284.7 מיליון הדולר במזומן שדיווחה החברה נכון ל-2 באוקטובר — פער של 215.3 מיליון דולר. להנהלה יש שיקול דעת לרכוש מניות מעת לעת והיא אינה מחויבת להוציא את המקסימום.
אין מקור מימון, אין לוח זמנים
ההגשה אינה מפרטת רכישות SATA שהושלמו, אין מקור מימון ייעודי, ואין לוח זמנים לניצול מלוא היכולת. זו אופציונליות רבה על הנייר. החברה מצהירה כי בכוונתה להישאר ללא חוב וכי עשויה לשקול חלופות אחרות להקצאת הון ולמימון.
פדיון מניות SATA יפחית התחייבויות דיבידנד עתידיות ויקטין תביעות בכורה המדורגות לפני בעלי המניות הרגילות. כסף שיוצא לרכישות חוזרות לא יהיה זמין לרכישות ביטקוין נוספות, עם זאת. Strive הבהירה כי הנפקת מניות בכורה היא חלק מהדרך שבה היא מממנת צבירת BTC, ומניות בכורה עדיין נושאות התחייבויות דיבידנד. החברה מזהירה כי מדדי הביטקוין למניה שלה אינם משקפים את התביעות הבכירות הנוספות שנוצרות כאשר הנפקת מניות בכורה מממנת רכישות ביטקוין.
מאגר הביטקוין גדל ב-2,000 BTC בחמישה ימים
Strive דיווחה על 29,462 BTC נכון ל-2 באוקטובר, לאחר שרכשה 2,000 ביטקוין בין 28 בספטמבר ל-2 באוקטובר במחיר ממוצע של כ-84,422 דולר כולל עמלות והוצאות. נתון ראשוני, בלתי מבוקר, ל-30 בספטמבר הצביע על 28,000 BTC והיה כפוף לשינוי. המספר הסופי ל-2 באוקטובר הוא זה שעליו החברה עומדת לעת עתה.
מה בעצם מחזיקים בעלי SATA
הדיבידנדים של SATA מופיעים באתר של Strive ב-13 דולר למניה על בסיס שנתי, או 13% מסכום נקוב של 100 דולר. השיעור יכול להשתנות, ותשלומי מזומן מחייבים הצהרת דירקטוריון. על פי התנאים, דיבידנדים מצטברים גם כאשר אינם מוצהרים, בעוד תשלומי מזומן מוצהרים מחולקים לפי ימי עסקים. Strive דיווחה על 13,498,082 מניות SATA נכון ל-2 באוקטובר, לעומת 12,193,180 ב-25 בספטמבר. ספירה זו כוללת מניות שנמכרו עד למועד החיתוך של 4 אחר הצהריים בהגשה להנפקה ביום העסקים שלמחרת.
שאלת 110 הדולר
התנאים המתוקנים של SATA מאפשרים רכישות בשוק בנפרד מפדיון אופציונלי חוזי, שיש לו מחיר בסיס של 110 דולר למניה בתוספת דיבידנדים שלא שולמו ככל שיחולו. המתקן החדש אינו קובע 110 דולר כמחיר לכל רכישה חוזרת. רכישות בשוק יכולות להתרחש מעל או מתחת לרמה זו, וההגשה אינה מתחייבת לאף אחת מהן.
עבור בעלי המניות הרגילות, הגילוי השימושי הבא הוא הוצאה בפועל על רכישות חוזרות ומניות שנפדו, לצד עדכון יתרות המזומן והביטקוין. עד אז, תקרת 500 מיליון הדולר היא אישור, לא תוכנית. Strive לא אמרה מתי תתבצע רכישת SATA הראשונה — או אם תהיה כזו בכלל.
