Strive đã công bố một chương trình tùy chọn để mua lại tối đa 500 triệu USD cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn lãi suất thả nổi, mã SATA, trong một hồ sơ ngày 5 tháng 10. Mức trần này cao hơn 284,7 triệu USD tiền mặt mà công ty báo cáo tính đến ngày 2 tháng 10 — chênh lệch 215,3 triệu USD. Ban điều hành có quyền tùy ý mua cổ phiếu tùy từng thời điểm và không bắt buộc phải chi tối đa.
Không có nguồn vốn, không có thời gian biểu
Hồ sơ không liệt kê bất kỳ vụ mua lại SATA nào đã hoàn tất, không có nguồn vốn chuyên dụng và không có lịch trình sử dụng toàn bộ hạn mức. Đó là rất nhiều tùy chọn trên giấy. Công ty cho biết họ dự định duy trì không nợ và có thể cân nhắc các lựa chọn phân bổ vốn và tài trợ khác.
Việc hủy cổ phiếu SATA sẽ cắt giảm cam kết cổ tức trong tương lai và giảm các quyền ưu tiên xếp trước cổ đông phổ thông. Tuy nhiên, tiền chi cho mua lại sẽ không còn sẵn có cho các thương vụ mua Bitcoin thêm. Strive đã nói rõ rằng phát hành cổ phiếu ưu đãi là một phần trong cách họ tài trợ cho việc tích lũy BTC, và vốn cổ phần ưu đãi vẫn mang theo cam kết cổ tức. Công ty cảnh báo rằng các chỉ số Bitcoin trên mỗi cổ phiếu của họ không phản ánh các quyền ưu tiên bổ sung được tạo ra khi phát hành cổ phiếu ưu đãi để chi trả cho việc mua Bitcoin.
Lượng Bitcoin tăng 2.000 BTC trong năm ngày
Strive báo cáo 29.462 BTC tính đến ngày 2 tháng 10, sau khi mua 2.000 Bitcoin từ ngày 28 tháng 9 đến ngày 2 tháng 10 với giá trung bình khoảng 84.422 USD bao gồm phí và chi phí. Con số sơ bộ, chưa kiểm toán ngày 30 tháng 9 cho thấy 28.000 BTC và vẫn có thể thay đổi. Con số cuối cùng ngày 2 tháng 10 là con số công ty đang dựa vào hiện tại.
Những gì người nắm giữ SATA thực sự sở hữu
Cổ tức SATA được niêm yết trên trang web của Strive ở mức 13 USD mỗi cổ phiếu tính theo năm, tương đương 13% mệnh giá 100 USD. Tỷ lệ này có thể thay đổi và các khoản thanh toán bằng tiền mặt cần có tuyên bố của hội đồng quản trị. Theo điều khoản, cổ tức tích lũy ngay cả khi không được tuyên bố, trong khi các khoản thanh toán tiền mặt đã tuyên bố được chia theo ngày làm việc. Strive báo cáo 13.498.082 cổ phiếu SATA tính đến ngày 2 tháng 10, tăng từ 12.193.180 vào ngày 25 tháng 9. Số lượng đó bao gồm cổ phiếu được bán qua hạn chót 4 giờ chiều của hồ sơ để phát hành vào ngày làm việc tiếp theo.
Câu hỏi 110 USD
Điều khoản sửa đổi của SATA cho phép mua lại trên thị trường tách biệt với quyền mua lại tùy chọn theo hợp đồng, với giá cơ sở 110 USD mỗi cổ phiếu cộng với cổ tức chưa thanh toán áp dụng. Cơ sở mới không đặt 110 USD làm giá cho mọi vụ mua lại. Mua lại trên thị trường có thể xảy ra trên hoặc dưới mức đó, và hồ sơ không cam kết theo hướng nào.
Đối với cổ đông phổ thông, thông tin hữu ích tiếp theo là chi tiêu mua lại thực tế và số cổ phiếu đã hủy, cùng với số dư tiền mặt và Bitcoin cập nhật. Cho đến lúc đó, mức trần 500 triệu USD là một giấy phép, không phải một kế hoạch. Strive chưa cho biết khi nào vụ mua lại SATA đầu tiên sẽ diễn ra — hoặc liệu có vụ nào không.
