De Federal Deposit Insurance Corporation heeft een voorgestelde regel naar voren gebracht die normen stelt voor de bestrijding van witwassen en sanctienaleving voor stablecoin-uitgevers die worden gesteund door banken. De maatregel, die van toepassing is op door de FDIC toezicht gehouden stablecoin-uitgevers, werd ingediend onder de GENIUS Act — een wet die het agentschap nieuwe bevoegdheden geeft over digitale dollartokens.
Wat de regel vereist
De voorgestelde regel zou stablecoin-uitgevers verplichten om te voldoen aan de verplichtingen van de Bank Secrecy Act en de sanctiescreeningseisen van het Treasury Department. Dat betekent dat uitgevers klantidentificatieprogramma's moeten opzetten, verdachte activiteiten moeten melden en transacties met gesanctioneerde entiteiten moeten blokkeren. De regel bevat ook handhavingsbepalingen voor bedrijven die niet naleven.
De stap van de FDIC is de eerste grote regelgevende zet gericht op stablecoins onder de GENIUS Act, die het Congres vorig jaar heeft aangenomen. De wet gaf de FDIC expliciet toezicht op stablecoins die gekoppeld zijn aan door de FDIC verzekerde banken — een categorie die de meeste grote aan de dollar gekoppelde tokens omvat.
Overleg met Treasury en handhaving
De voorgestelde regel vereist dat stablecoin-uitgevers overleg plegen met het Treasury Department over sanctienaleving, een norm die verder gaat dan typische bankregelgeving. Uitgevers moeten nalevingsplannen indienen en regelmatige onderzoeken ondergaan. De FDIC kan boetes opleggen, goedkeuringen intrekken of rechterlijke bevelen vragen tegen overtreders.
Het agentschap stelt dat de regel bedoeld is om hiaten te dichten die illegale financiering door stablecoin-netwerken mogelijk hebben gemaakt. Zonder dergelijke normen zouden stablecoins kunnen worden gebruikt om de bestaande waarborgen van het banksysteem te omzeilen, aldus de FDIC in het voorstel.
Wie wordt getroffen
De regel is alleen van toepassing op stablecoin-uitgevers die al onder toezicht staan van de FDIC — dat wil zeggen degenen die hun reserves aanhouden bij door de FDIC verzekerde banken of dochterondernemingen zijn van door de FDIC gereguleerde instellingen. Dat is vandaag de dag een relatief kleine groep, maar het aantal zou kunnen groeien naarmate meer traditionele banken de cryptoruimte betreden.
Uitgevers die niet aan een bank zijn gebonden, zoals die welke worden gedekt door commercieel papier of andere activa, vallen buiten het bereik van de FDIC. Dat onderscheid zal waarschijnlijk leiden tot discussie over de vraag of de regel een tweedelig systeem voor stablecoin-regulering creëert.
Wat gebeurt er nu
De FDIC zal gedurende 60 dagen openbare commentaren ontvangen over de voorgestelde regel voordat deze wordt afgerond. Naar verwachting zullen brancheorganisaties, consumentenbeschermingsgroepen en blockchain-bedrijven hun mening geven over hoe de nalevingslast zich verhoudt tot bestaande kaders op staatsniveau. Het agentschap heeft nog niet gezegd wanneer een definitieve regel van kracht kan worden.
