בייג'ינג הטילה מס צריכה חדש על תאים סולאריים וסוללות ליתיום, ובכך ביטלה פטור של 11 שנים שסייע להזניק את הדומיננטיות של סין בייצור אנרגיה מתחדשת. המדיניות, שהוכרזה ללא תקופת הכנסה הדרגתית, נועדה לכפות סינון בקרב מאות היצרנים במגזרי הסולר והסוללות הצפופים של סין. מניות חברות הסולר הסיניות עלו בעקבות החדשות, סימן לכך שהמשקיעים מצפים שהמס ידלל שחקנים חלשים ויחזק את ידי היצרנים הגדולים ביותר.
סוף פטור ארוך
פטור המס הקודם החל בשנת 2013, כאשר סין עדיין בנתה את תעשיות הסולר והסוללות שלה. באותה עת, הפטור נועד לעודד ייצור מקומי ולהפחית את התלות ברכיבים מיובאים. בעשור האחרון הפכה סין ליצרנית הגדולה בעולם של פאנלים סולאריים וסוללות ליתיום, המספקת כ-80% מהתאים הסולאריים העולמיים וחלק דומה של תאי סוללה. המס החדש חל על שני המוצרים באופן מיידי, אם כי הממשלה לא ציינה את השיעור או אם יוחל באופן אחיד על כל היצרנים.
תגובת השוק
למרות העלות הנוספת, מניות הסולר הסיניות טיפסו לאחר ההכרזה. המשקיעים רואים במס כזרז לאיחוד במגזר שסבל מעודף כושר ייצור ומרווחים דקים. חברות הסולר המובילות במדינה, כולל Longi Green Energy ו-Tongwei Co., ראו את מניותיהן עולות בין 2% ל-5% בימים שלאחר פרסום המדיניות. אנליסטים במספר בתי השקעות ציינו כי המס עשוי להאיץ את יציאתם של יצרנים קטנים ופחות יעילים, ולהשאיר את השוק בידי קומץ שחקנים דומיננטיים בעלי כיסים עמוקים יותר וטכנולוגיה טובה יותר.
סינון בענף
המס נועד במפורש לדחוק החוצה יצרנים שוליים. תעשיות הסולר והסוללות של סין סבלו זה מכבר מעודף כושר ייצור, עם עשרות חברות המייצרות מוצרים דומים ברווחים דקים כסכין. הממשלה ניסתה צעדים שונים להפחתת עודף הכושר, כולל מכסות ייצור ותקנים סביבתיים מחמירים יותר. מס הצריכה מוסיף נטל פיננסי ישיר: חברות שאינן יכולות לספוג את העלות או להעבירה ללקוחות צפויות להיסגר או להירכש. הסינון צפוי לפגוע קשות בחברות קטנות יותר, במיוחד אלו שבאמצע שרשרת האספקה, כגון מרכיבי תאים ואורזי מודולים.
עיצוב מחדש של שווקי האנרגיה
המדיניות מסמנת גם שינוי רחב יותר באסטרטגיית האנרגיה של סין. במשך שנים, בייג'ינג סיבסדה ייצור אנרגיה מתחדשת כדי לבנות תעשייה מקומית ולהוריד עלויות גלובליות. כעת, כשהתעשייה בשלה ועודף הכושר הוא בעיה מתמשכת, הממשלה פונה לאיכות על פני כמות. המס עלול להעלות את מחירם של פאנלים סולאריים וסוללות סיניים בחו"ל, ובכך להאט את מעבר האנרגיה העולמי בטווח הקצר. אך הוא עשוי גם לדחוף מדינות אחרות להאיץ את מאמצי הייצור שלהן, ולעצב מחדש שרשראות אספקה שתלויות זה מכבר בתפוקה הזולה של סין.
כמה מהר יתרחש הסינון נותר לא ברור. הממשלה לא קבעה מועד אחרון לעמידה בדרישות או הכריזה על סובסידיות נלוות לעובדים או לאזורים שנפגעו. לעת עתה, הענף צופה לראות אם המס יוחל באופן אחיד או אם יינתנו פטורים לחברות העומדות בקריטריונים מסוימים של יעילות או סביבה.
