Zoomex a publicat o defalcare detaliată a modului în care contractele sale futures perpetue calculează ratele de finanțare, oferind traderilor o imagine mai clară a costurilor asociate menținerii pozițiilor pe termen nelimitat. Bursa oferă două tipuri de contracte perpetue — Contracte Perpetue Inverse, garantate în moneda de bază, și Contracte Perpetue USDT, denominate în Tether — fiecare supus aceluiași sistem de plată recurentă care menține prețurile contractelor aliniate cu piețele spot.
Cum funcționează rata de finanțare
Spre deosebire de futures standard, futures perpetue nu au o dată de expirare. Traderii pot menține o poziție atâta timp cât au suficientă marjă. Pentru a preveni devierea prețului contractului prea mult de prețul spot subiacent, Zoomex aplică o rată de finanțare — o plată periodică între pozițiile lungi și scurte. Când rata este pozitivă, deținătorii de poziții lungi plătesc deținătorilor de poziții scurte; când este negativă, pozițiile scurte plătesc celor lungi. Taxa de finanțare este egală cu valoarea poziției înmulțită cu rata de finanțare, iar plățile au loc de trei ori pe zi, la 8:00, 16:00 și 00:00 UTC.
Cele două componente ale ratei
Zoomex derivă rata de finanțare dintr-o Rată a Dobânzii (I) și un Indice al Primei (P). Rata dobânzii utilizează valori standard de 0,06% pentru moneda de cotare și 0,03% pentru moneda de bază pe trei intervale zilnice, rezultând 0,01% pe perioadă de finanțare. Indicele primei măsoară diferența dintre prețul de tranzacționare perpetuu — utilizând Bid și Ask de impact — și prețul de referință subiacent. În fiecare minut, Zoomex calculează aceste componente și aplică un Preț Mediu Ponderat în Timp pe 8 ore pentru a netezi volatilitatea.
Funcția de limitare previne fluctuațiile extreme
Formula finală a ratei de finanțare este F = P + clamp(I - P, -0,05%, +0,05%). Funcția de limitare acționează ca un amortizor, limitând abaterea dintre rata dobânzii și indicele primei. Acest lucru împiedică rata de finanțare să crească sau să scadă prea mult în timpul mișcărilor bruște ale pieței, menținând plățile previzibile pentru traderii de ambele părți ale tranzacției.
Mecanismul cu preț dublu protejează lichidările
Zoomex utilizează un Mecanism cu Preț Dublu care separă prețul de referință de ultimul preț tranzacționat. Prețul de referință este derivat dintr-un indice global al prețurilor spot de pe bursele majore, plus o rată de bază de finanțare în descreștere. Lichidările și calculele profitului și pierderii nerealizate se bazează pe prețul de referință, nu pe ultimul preț tranzacționat, reducând riscul de manipulare. Dacă o poziție nu poate fi lichidată la prețul de faliment, fondul de asigurare al bursei acoperă pierderea.
Explicația Zoomex oferă utilizatorilor de futures perpetue o înțelegere mai clară a momentului în care vor plăti — sau vor încasa — taxele de finanțare și a modului în care sistemul se protejează împotriva deconectărilor extreme de preț.
