Zoomex ka publikuar një ndarje të detajuar të mënyrës sesi kontratat e saj të përhershme të ardhshme llogaritin normat e financimit, duke u dhënë tregtarëve një pamje më të qartë të kostove që lidhen me mbajtjen e pozicioneve pafundësisht. Shkëmbimi ofron dy lloje kontratash të përhershme—Kontrata të përhershme inverse, të kolateralizuara në monedhën bazë, dhe Kontrata të përhershme USDT, të shprehura në Tether—secila subjekt i të njëjtit sistem pagese periodike që mban çmimet e kontratave të përafruara me tregjet spot.
Si funksionon norma e financimit
Ndryshe nga kontratat standarde të ardhshme, kontratat e përhershme të ardhshme nuk kanë datë skadimi. Tregtarët mund të mbajnë një pozicion për aq kohë sa ruajnë marzh të mjaftueshëm. Për të parandaluar që çmimi i kontratës të largohet shumë nga çmimi spot themelor, Zoomex aplikon një normë financimi—një pagesë periodike midis blerësve dhe shitësve. Kur norma është pozitive, mbajtësit e pozicioneve të gjata paguajnë mbajtësit e pozicioneve të shkurtra; kur negative, pozicionet e shkurtra paguajnë ato të gjata. Tarifa e financimit është e barabartë me vlerën e pozicionit të shumëzuar me normën e financimit, dhe pagesat ndodhin tri herë në ditë në orën 8:00 e mëngjesit, 4:00 e pasdites dhe 12:00 e natës UTC.
Të dy komponentët e normës
Zoomex e nxjerr normën e financimit nga një Normë Interesi (I) dhe një Indeks Primi (P). Norma e interesit përdor vlera standarde prej 0.06% për monedhën e kuotimit dhe 0.03% për monedhën bazë në tre intervale ditore, duke dhënë 0.01% për periudhë financimi. Indeksi i primit mat hendekun midis çmimit të tregtimit të përhershëm—duke përdorur Ofertën dhe Kërkesën e Ndikimit—dhe çmimit themelor të shënjimit. Çdo minutë, Zoomex llogarit këta komponentë dhe aplikon një Mesatare të Ponderuar me Kohë prej 8 orësh për të zbutur paqëndrueshmërinë.
Funksioni kufizues ndalon lëvizjet ekstreme
Formula përfundimtare e normës së financimit është F = P + clamp(I - P, -0.05%, +0.05%). Funksioni kufizues vepron si një amortizues, duke kufizuar devijimin midis normës së interesit dhe indeksit të primit. Kjo parandalon që norma e financimit të rritet shumë lart ose të bjerë shumë ulët gjatë lëvizjeve të papritura të tregut, duke i mbajtur pagesat të parashikueshme për tregtarët në të dy anët e tregtisë.
Mekanizmi i çmimit të dyfishtë mbron likuidimet
Zoomex përdor një Mekanizëm të Çmimit të Dyfishtë që ndan çmimin e shënjimit nga çmimi i fundit i tregtuar. Çmimi i shënjimit nxirret nga një indeks global i çmimit spot në shkëmbimet kryesore, plus një normë bazë financimi në zbërthim. Likuidimet dhe llogaritjet e fitimit/humbjes së parealizuar mbështeten në çmimin e shënjimit, jo në çmimin e fundit të tregtuar, duke reduktuar rrezikun e manipulimit. Nëse një pozicion nuk mund të likuidohet me çmimin e falimentimit, fondi i sigurimit të shkëmbimit mbulon humbjen.
Shpjegimi i Zoomex u jep përdoruesve të kontratave të përhershme të ardhshme një kuptim më të qartë se kur do të paguajnë—ose do të marrin—tarifat e financimit, dhe si sistemi mbron nga shkëputjet ekstreme të çmimeve.
