Samsung Electronics, üçüncü çeyrek faaliyet kârının bir önceki yıla göre yaklaşık dokuz kat artmasını beklediğini açıkladı. Artışta yapay zeka sistemlerinde kullanılan yarı iletkenlere olan talep etkili oldu. Güney Koreli şirketin Salı günü açıkladığı ön tahminler, uzun süren durgunluğun ardından bellek çipi işkolunda keskin bir toparlanmaya işaret ediyor.
Kâr tahmini, veri merkezleri ve teknoloji şirketlerinin büyük dil modelleri ve diğer yapay zeka uygulamaları için altyapı kurma yarışına girmesiyle yapay zekanın çip üreticileri için nasıl ana büyüme motoru haline geldiğini gözler önüne seriyor. Samsung, dünyanın en büyük bellek çipi üreticisi konumunda ve sonuçları genel talebin bir göstergesi olarak yakından takip ediliyor.
Kâr artışının arkasında ne var
Samsung'un yarı iletken birimi, yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) talebindeki patlamadan en çok faydalanan taraf oldu. Şirket, büyük yapay zeka çip tasarımcılarına HBM tedarik etme konusunda rakiplerini yakalamak için çalışıyor ve son çeyrek bu çabaların meyvesini verdiğini gösteriyor.
Bellek pazarı, 2022'nin sonlarında arz fazlası ve tüketici elektroniğine yönelik zayıf talebin fiyatları ezdiği ciddi bir durgunluğun ardından toparlandı. Çip üreticileri üretimi kısarak karşılık verdi ve bunun sonucunda sıkılaşan arz, yapay zeka patlamasıyla birleşerek ileri bellek ürünlerinin fiyatlarını yükseltti.
Kâr artışının büyüklüğü — geçen yılki rakamın dokuz katı — hem geçen yılki dip noktanın derinliğini hem de mevcut yükseliş döngüsünün gücünü yansıtıyor. Aynı zamanda, bazı analistler bu artışın ne kadar sürebileceğini sorgulasa da, bulut sağlayıcıları ve işletmelerin yapay zeka harcamalarının güçlü kaldığına işaret ediyor.
Rekabet kızışıyor
Samsung yapay zeka çip talebinin peşinde yalnız değil. Daha küçük rakip SK Hynix, önde gelen yapay zeka çip şirketi Nvidia'ya önemli bir HBM tedarikçisi oldu ve son çeyreklerde güçlü sonuçlar açıkladı. ABD merkezli Micron Technology de HBM üretimini genişletiyor.
Rekabet, üç şirketi de yeni kapasiteye ve gelişmiş paketleme tekniklerine büyük yatırımlar yapmaya zorluyor. Samsung, HBM üretimini artırmak ve rakiplerinin gerisinde kalan verimliliği iyileştirmek için milyarlarca dolarlık sermaye harcaması taahhüt etti.
Diğer firmalar için çip üreten döküm işkolu da yapay zeka ile ilgili siparişler kazanmaya çalışıyor. Bu birim verimlilik sorunları ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ile yoğun rekabetle boğuşuyor, ancak buradaki herhangi bir iyileşme Samsung'un genel ivmesine katkıda bulunabilir.
Sektörün genel görünümü
Samsung'un ön tahminleri, yarı iletken endüstrisinin yapısal bir dönüşüm geçirdiği bir döneme denk geliyor. Yapay zeka iş yükleri, güçlü GPU'lardan onları besleyen belleğe kadar farklı türde ve daha fazla çip gerektiriyor. Bu da sektör genelinde tedarik zincirlerini ve yatırım önceliklerini yeniden şekillendiriyor.
Kâr artışı aynı zamanda toparlanmanın dengesiz doğasını da gözler önüne seriyor. Yapay zeka çipleri patlama yaşarken, akıllı telefonlarda ve kişisel bilgisayarlarda kullanılan belleğe olan talep daha yavaş toparlandı. Samsung'un mobil ve ekran işkolları, çip birimiyle aynı ivmeyi yakalayamayabilir.
Yatırımcılar, Samsung'un bu ayın ilerleyen günlerinde üçüncü çeyrek nihai sonuçlarını açıklamasıyla daha net bir tablo görecek. Şirket genellikle o zaman ayrıntılı bölüm bazında dağılım sunar; bu da kârın ne kadarının yarı iletkenlerden, ne kadarının diğer işlerden geldiğini tam olarak gösterecek.
İzlenecekler
Önümüzdeki haftalarda en çok iki şey önemli. Birincisi, Samsung'un HBM ivmesini koruyup SK Hynix ile arasındaki farkı kapatıp kapatamayacağı. İkincisi, şirketin ileriye dönük sermayeyi nasıl tahsis etmeyi planladığı — yapay zeka belleğine daha fazla harcama kısa vadede marjları baskılayabilir ancak rekabetçi kalmak için gerekli.
Bu ayın ilerleyen günlerinde açıklanacak nihai sonuçlar, kâr artışının birkaç ürün hattında mı yoğunlaştığını yoksa geniş tabanlı bir gücü mü yansıttığını da ortaya koyacak. Şimdilik ön tahminler bir şeyi netleştiriyor: Yapay zeka talebi çip endüstrisinin toparlanmasını yönlendiriyor ve Samsung bu pastadan payını almaya kararlı.
