Samsung Electronics berkata ia menjangkakan keuntungan operasi bagi suku ketiga melonjak kira-kira sembilan kali ganda berbanding tahun sebelumnya, didorong oleh permintaan untuk semikonduktor yang digunakan dalam sistem kecerdasan buatan. Panduan syarikat Korea Selatan itu, yang dikeluarkan pada Selasa, menunjukkan pemulihan mendadak dalam perniagaan cip memori selepas kemerosotan yang berpanjangan.
Ramalan keuntungan itu menekankan bagaimana AI telah menjadi enjin utama pertumbuhan bagi pengeluar cip, ketika pusat data dan syarikat teknologi berlumba-lumba membina infrastruktur untuk model bahasa besar dan aplikasi AI lain. Samsung ialah pengeluar cip memori terbesar dunia, dan keputusannya diperhatikan rapi sebagai barometer permintaan yang lebih luas.
Apa yang mendorong lonjakan keuntungan
Bahagian semikonduktor Samsung telah menjadi penerima utama permintaan yang melonjak untuk memori jalur lebar tinggi, atau HBM, yang digunakan dalam pemecut AI. Syarikat itu telah berusaha untuk mengejar pesaing dalam membekalkan HBM kepada pereka cip AI utama, dan suku terkini menunjukkan usaha tersebut membuahkan hasil.
Pasaran memori telah pulih daripada kemerosotan teruk yang bermula pada akhir 2022, apabila bekalan berlebihan dan permintaan lemah untuk elektronik pengguna menjatuhkan harga. Pengeluar cip bertindak balas dengan mengurangkan pengeluaran, dan bekalan yang lebih ketat yang terhasil telah digabungkan dengan ledakan AI untuk menaikkan harga produk memori termaju.
Skala kenaikan keuntungan — sembilan kali angka tahun sebelumnya — mencerminkan kedua-dua kedalaman kemerosotan tahun lalu dan kekuatan kitaran menaik semasa. Ia juga menandakan bahawa perbelanjaan berkaitan AI oleh penyedia awan dan perusahaan kekal kukuh, walaupun sesetengah penganalisis mempersoalkan berapa lama lonjakan itu boleh bertahan.
Persaingan semakin sengit
Samsung tidak keseorangan dalam mengejar permintaan cip AI. Pesaing yang lebih kecil, SK Hynix, telah menjadi pembekal utama HBM kepada Nvidia, syarikat cip AI terkemuka, dan telah melaporkan keputusan yang kukuh dalam suku-suku terkini. Micron Technology, yang berpangkalan di Amerika Syarikat, juga sedang mengembangkan pengeluaran HBMnya.
Persaingan itu mendorong ketiga-tiga syarikat untuk melabur besar-besaran dalam kapasiti baharu dan teknik pembungkusan termaju. Samsung telah berjanji berbilion dolar dalam perbelanjaan modal untuk mengembangkan pengeluaran HBM dan meningkatkan hasil, yang telah ketinggalan berbanding pesaingnya.
Perniagaan faundri syarikat itu, yang mengeluarkan cip untuk firma lain, juga cuba memenangi pesanan berkaitan AI. Unit itu telah bergelut dengan isu hasil dan persaingan sengit daripada Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., tetapi sebarang peningkatan di situ boleh menambah momentum keseluruhan Samsung.
Gambaran industri yang lebih luas
Panduan Samsung itu muncul ketika industri semikonduktor mengalami perubahan struktur. Beban kerja AI memerlukan jenis cip yang berbeza dan lebih banyak daripadanya, daripada GPU berkuasa tinggi kepada memori yang menyokongnya. Itu sedang membentuk semula rantaian bekalan dan keutamaan pelaburan di seluruh sektor.
Lonjakan keuntungan itu juga menekankan sifat pemulihan yang tidak sekata. Walaupun cip AI melonjak, permintaan untuk memori yang digunakan dalam telefon pintar dan komputer peribadi telah lambat pulih. Perniagaan mudah alih dan paparan Samsung mungkin tidak melihat kenaikan yang sama seperti unit cipnya.
Pelabur akan mendapat gambaran lebih lengkap apabila Samsung melaporkan keputusan akhir suku ketiga kemudian bulan ini. Syarikat itu biasanya memberikan pecahan bahagian yang terperinci pada masa itu, yang akan menunjukkan dengan tepat berapa banyak keuntungan datang daripada semikonduktor berbanding perniagaan lain.
Apa yang perlu diperhatikan
Dua perkara paling penting dalam minggu-minggu akan datang. Pertama, sama ada Samsung boleh mengekalkan momentum HBMnya dan merapatkan jurang dengan SK Hynix. Kedua, bagaimana syarikat itu merancang untuk memperuntukkan modal pada masa hadapan — lebih banyak perbelanjaan untuk memori AI boleh menekan margin dalam jangka pendek tetapi perlu untuk kekal berdaya saing.
Keputusan akhir, yang dijangka kemudian bulan ini, juga akan mendedahkan sama ada lonjakan keuntungan itu tertumpu pada beberapa barisan produk atau mencerminkan kekuatan yang luas. Buat masa ini, panduan itu menjelaskan satu perkara: permintaan AI sedang memacu pemulihan industri cip, dan Samsung berazam untuk meraih bahagiannya.
