Samsung Electronics mengatakan memperkirakan laba operasional kuartal ketiganya melonjak sekitar sembilan kali lipat dari tahun sebelumnya, didorong oleh permintaan semikonduktor yang digunakan dalam sistem kecerdasan buatan. Panduan perusahaan Korea Selatan itu, yang dirilis Selasa, menunjukkan pemulihan tajam dalam bisnis chip memorinya setelah lesu berkepanjangan.
Perkiraan laba tersebut menggarisbawahi bagaimana AI telah menjadi mesin pertumbuhan utama bagi produsen chip, seiring pusat data dan perusahaan teknologi berlomba membangun infrastruktur untuk model bahasa besar dan aplikasi AI lainnya. Samsung adalah produsen chip memori terbesar di dunia, dan hasilnya diawasi ketat sebagai barometer permintaan yang lebih luas.
Apa yang mendasari lonjakan laba
Divisi semikonduktor Samsung telah menjadi penerima manfaat utama dari lonjakan permintaan high-bandwidth memory, atau HBM, yang digunakan dalam akselerator AI. Perusahaan telah berupaya mengejar rival dalam memasok HBM ke perancang chip AI utama, dan kuartal terbaru menunjukkan upaya tersebut membuahkan hasil.
Pasar memori telah bangkit dari penurunan parah yang dimulai pada akhir 2022, ketika kelebihan pasokan dan lemahnya permintaan elektronik konsumen membuat harga terpuruk. Produsen chip merespons dengan memangkas produksi, dan pasokan yang lebih ketat yang dihasilkan, dikombinasikan dengan booming AI, telah menaikkan harga produk memori canggih.
Skala kenaikan laba — sembilan kali angka tahun sebelumnya — mencerminkan kedalaman titik terendah tahun lalu dan kekuatan siklus naik saat ini. Hal ini juga menandakan bahwa belanja terkait AI oleh penyedia cloud dan perusahaan tetap kuat, bahkan ketika beberapa analis mempertanyakan berapa lama lonjakan ini dapat bertahan.
Persaingan memanas
Samsung tidak sendirian dalam mengejar permintaan chip AI. Rival yang lebih kecil, SK Hynix, telah menjadi pemasok utama HBM ke Nvidia, perusahaan chip AI terkemuka, dan telah melaporkan hasil yang kuat dalam beberapa kuartal terakhir. Micron Technology, yang berbasis di AS, juga memperluas produksi HBM-nya.
Persaingan mendorong ketiga perusahaan untuk berinvestasi besar-besaran dalam kapasitas baru dan teknik pengemasan canggih. Samsung telah menjanjikan miliaran dolar dalam belanja modal untuk memperluas produksi HBM dan meningkatkan hasil produksi, yang tertinggal dari para pesaingnya.
Bisnis foundry perusahaan, yang memproduksi chip untuk perusahaan lain, juga berupaya memenangkan pesanan terkait AI. Unit tersebut telah bergulat dengan masalah hasil produksi dan persaingan ketat dari Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., tetapi perbaikan apa pun di sana dapat menambah momentum Samsung secara keseluruhan.
Gambaran industri yang lebih luas
Panduan Samsung muncul saat industri semikonduktor mengalami pergeseran struktural. Beban kerja AI memerlukan jenis chip yang berbeda dan lebih banyak, dari GPU yang kuat hingga memori yang memberi mereka daya. Hal ini membentuk ulang rantai pasokan dan prioritas investasi di seluruh sektor.
Lonjakan laba juga menyoroti sifat pemulihan yang tidak merata. Sementara chip AI booming, permintaan memori yang digunakan di smartphone dan komputer pribadi lebih lambat pulih. Bisnis ponsel dan layar Samsung mungkin tidak melihat kenaikan yang sama seperti unit chipnya.
Investor akan mendapatkan gambaran yang lebih lengkap ketika Samsung melaporkan hasil akhir kuartal ketiga akhir bulan ini. Perusahaan biasanya memberikan rincian divisi yang terperinci saat itu, yang akan menunjukkan dengan tepat berapa banyak laba yang berasal dari semikonduktor versus bisnis lainnya.
Yang perlu diperhatikan
Dua hal paling penting dalam beberapa minggu mendatang. Pertama, apakah Samsung dapat mempertahankan momentum HBM-nya dan mempersempit kesenjangan dengan SK Hynix. Kedua, bagaimana perusahaan berencana mengalokasikan modal ke depannya — lebih banyak belanja untuk memori AI dapat menekan margin dalam jangka pendek tetapi diperlukan untuk tetap kompetitif.
Hasil akhir, yang jatuh tempo akhir bulan ini, juga akan mengungkap apakah lonjakan laba terkonsentrasi pada beberapa lini produk atau mencerminkan kekuatan yang luas. Untuk saat ini, panduan tersebut membuat satu hal jelas: permintaan AI mendorong pemulihan industri chip, dan Samsung bertekad untuk meraih bagiannya.
