Etelä-Korean syyttäjät pidättivät ja asettivat syytteeseen Catfi-nimisen token-projektin taustalla olevat operaattorit, mikä on maan ensimmäinen hajautettuun pörssiin (DEX) liittyvän hämäyksen (rug pull) rikosoikeudellinen syytteeseenpano. Tapaus käsitellään heinäkuussa 2024 voimaan tulleen Virtual Asset User Protection Act -lain nojalla, ja ryhmää syytetään markkinoiden manipuloinnista sen jälkeen, kun 256 sijoittajaa menetti 900 miljoonaa wonia (noin 586 000 dollaria) likviditeetin kadotessa keinotekoisen hinnannousun jälkeen.
Catfi-järjestely
Järjestely alkoi Pump.funissa alkuvuodesta 2025. Pääepäilty, joka tunnetaan vain sukunimellä Park ja joka toimi verkossa vaikuttajana nimellä 'Eth Father', loi Catfin. Park väitetysti esiintyi ulkopuolisena kolmantena osapuolena suositellakseen ostoja, paisutti seuraajamääriä, hallinnoi projektin some-tilejä ja levitti tokeneita useille lompakoille käyttäen samalla kiertokauppaa piilottaakseen, kuka todella hallitsi tarjontaa.
Catfin hinta räjähti 1 001-kertaiseksi 26 tunnin kuluessa liikkeeseenlaskusta. Noin 6 000 sijoittajaa osti tokeneita ennen kuin likviditeetti katosi. Tutkijoiden mukaan ryhmä käytti noin 10 miljoonaa wonia rikollisiin varoihin ja sai saaliiksi 400 miljoonaa wonia (noin 260 000 dollaria) tuottoja.
Tutkinnan kulku
Syyttäjät Soulin eteläisen piirin syyttäjänvirastosta tunnistivat kiertokauppamalleja ja koordinoituja pesukauppoja liikkeeseenlaskijaryhmän hallitsemien lompakoiden välillä. Lohkoketjuanalytiikan avulla he jäljittivät varojen ulosoton keskitettyjen pörssien kautta, jotka vaativat tunne asiakkaasi -tarkistuksia (KYC). Kaksi epäiltyä pidätettiin ja asetettiin syytteeseen markkinoiden manipuloinnista; yksi asetettiin syytteeseen ilman vangitsemista. Kaksi muuta kohtaavat syytteet pääepäillyn pakenemisen avustamisesta.
Tämä on toinen tunnettu tapaus Virtual Asset User Protection Act -lain nojalla, ensimmäisen ollessa tammikuun 2025 ACE-token-manipulaatiotapaus Bithumbissa. Mutta tämä on ensimmäinen, joka ulottuu hajautetun pörssin ympäristöön.
Vaikutus DeFi-sääntelyyn Etelä-Koreassa
Catfi-tapaus osoittaa, että Etelä-Korean kryptosääntely on siirtynyt pörssivalvonnasta lohkoketjun sisäiseen toimintaan. Syyttäjät viestittävät, etteivät operaattorit voi olettaa hajauttamisen tarkoittavan koskemattomuutta. Lohkoketjuanalytiikan ja KYC-sidonnaisten ulosottoväylien käyttö viittaa siihen, että viranomaiset rakentavat työkaluja jopa pseudonyymien järjestelyjen jäljittämiseen.
Kysymyksiä on edelleen siitä, kuinka pitkälle laki ulottuu. Virtual Asset User Protection Act on vielä nuori, ja ACE-tapaus koski keskitettyä pörssiä. Catfi testaa, pätevätkö samat säännöt, kun toiminta tapahtuu kokonaan DEXissä. Toistaiseksi pidätykset lähettävät selkeän viestin: DeFi ei ole vapaa vyöhyke.
