Południowokoreańscy prokuratorzy aresztowali i postawili zarzuty operatorom projektu tokenowego o nazwie Catfi, co stanowi pierwsze w kraju ściganie karne rug pulla związanego z giełdą zdecentralizowaną. Sprawa, prowadzona na mocy Ustawy o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych, która weszła w życie w lipcu 2024 r., oskarża grupę o manipulację rynkiem po tym, jak 256 inwestorów straciło 900 milionów wonów – około 586 000 dolarów – po wyczerpaniu płynności w wyniku sztucznego wzrostu ceny.
Schemat Catfi
Schemat rozpoczął się na Pump.fun na początku 2025 r. Główny podejrzany, zidentyfikowany jedynie nazwiskiem Park i działający online jako influencer „Eth Father”, stworzył Catfi. Park rzekomo podszywał się pod niepowiązaną trzecią stronę, aby rekomendować zakupy, zawyżał liczbę obserwujących, prowadził konta społecznościowe projektu i rozpraszał tokeny na wiele portfeli, stosując jednocześnie handel okrężny, aby ukryć, kto faktycznie kontrolował podaż.
Cena Catfi wzrosła 1001-krotnie w ciągu 26 godzin od emisji. Około 6000 inwestorów kupiło tokeny, zanim płynność zniknęła. Śledczy twierdzą, że grupa wykorzystała około 10 milionów wonów środków przestępczych i wyprowadziła 400 milionów wonów – około 260 000 dolarów – jako zysk.
Jak przebiegało śledztwo
Prokuratorzy z Prokuratury Rejonowej w Seulu Południowym zidentyfikowali wzorce handlu okrężnego i skoordynowane transakcje pozorne (wash trading) między portfelami kontrolowanymi przez grupę emitującą. Korzystając z analizy on-chain, prześledzili off-ramp przez giełdy scentralizowane, które wymagają weryfikacji klienta (KYC). Dwóch podejrzanych aresztowano i postawiono zarzuty manipulacji rynkiem; jeden został oskarżony bez aresztu. Dwóm innym grożą zarzuty pomocy głównemu podejrzanemu w ucieczce.
Jest to druga znana sprawa na mocy Ustawy o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych, po styczniowej sprawie manipulacji tokenem ACE na Bithumb w 2025 r. Ale ta jest pierwszą, która sięga do środowiska giełdy zdecentralizowanej.
Wpływ na regulację DeFi w Korei Południowej
Sprawa Catfi pokazuje, że południowokoreańska regulacja kryptowalut wykroczyła poza nadzór nad giełdami i wkracza w działania on-chain. Prokuratorzy sygnalizują, że operatorzy nie mogą zakładać, iż decentralizacja oznacza bezkarność. Wykorzystanie analizy on-chain i off-rampów powiązanych z KYC sugeruje, że władze budują narzędzia do śledzenia nawet pseudonimowych schematów.
Pozostają pytania o to, jak daleko sięgnie prawo. Ustawa o ochronie użytkowników aktywów wirtualnych jest wciąż młoda, a sprawa ACE dotyczyła giełdy scentralizowanej. Catfi sprawdza, czy te same zasady obowiązują, gdy akcja odbywa się w całości na DEX. Na razie aresztowania wysyłają jasny sygnał: DeFi nie jest strefą wolną od przepisów.
