อัยการเกาหลีใต้จับกุมและฟ้องผู้ดำเนินการโครงการโทเค็นที่ชื่อ Catfi ซึ่งถือเป็นการดำเนินคดีอาญาครั้งแรกของประเทศในคดี rug pull ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) คดีนี้อยู่ภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือน (Virtual Asset User Protection Act) ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 โดยกล่าวหาว่ากลุ่มดังกล่าวกระทำการปั่นตลาด หลังจากนักลงทุน 256 รายสูญเสียเงิน 900 ล้านวอน (ประมาณ 586,000 ดอลลาร์สหรัฐ) เมื่อสภาพคล่องถูกถอนออกไปหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างผิดธรรมชาติ
แผนการของ Catfi
แผนการเริ่มต้นบน Pump.fun ในช่วงต้นปี 2025 ผู้ต้องสงสัยหลัก ซึ่งระบุเพียงนามสกุลว่า 'พาร์ก' และดำเนินการออนไลน์ในฐานะอินฟลูเอนเซอร์ชื่อ 'Eth Father' เป็นผู้สร้าง Catfi พาร์กแสร้งทำเป็นบุคคลที่สามที่ไม่เกี่ยวข้องเพื่อแนะนำให้ซื้อโทเค็น สร้างจำนวนผู้ติดตามปลอม ดำเนินการบัญชีโซเชียลของโครงการ และกระจายโทเค็นไปยังกระเป๋าเงินหลายใบ ขณะที่ใช้การซื้อขายแบบวงกลมเพื่อปกปิดผู้ที่ควบคุมอุปทานจริง
ราคาของ Catfi พุ่งสูงขึ้น 1,001 เท่าภายใน 26 ชั่วโมงหลังการออกโทเค็น นักลงทุนประมาณ 6,000 รายซื้อก่อนที่สภาพคล่องจะหายไป ผู้สอบสวนระบุว่ากลุ่มดังกล่าวใช้เงินทุนประมาณ 10 ล้านวอนจากกิจกรรมทางอาญา และได้เงินรางวัล 400 ล้านวอน (ประมาณ 260,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ไป
การสืบสวนดำเนินไปอย่างไร
อัยการจากสำนักงานอัยการเขตใต้กรุงโซล (Seoul Southern District Prosecutors' Office) ระบุรูปแบบการซื้อขายแบบวงกลมและการซื้อขายปลอมที่ประสานงานกันระหว่างกระเป๋าเงินที่กลุ่มผู้ออกโทเค็นควบคุม โดยใช้การตรวจสอบบนเชน (on-chain forensics) พวกเขาติดตามจุดออก (off-ramp) ผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ต้องมีการตรวจสอบลูกค้าตามมาตรฐาน KYC ผู้ต้องสงสัยสองคนถูกจับกุมและฟ้องในข้อหาปั่นตลาด ส่วนอีกหนึ่งคนถูกฟ้องโดยไม่ถูกควบคุมตัว ผู้ต้องหาอีกสองคนเผชิญข้อกล่าวหาในข้อหาช่วยผู้ต้องสงสัยหลักหลบหนี
นี่เป็นคดีที่สองภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือน ต่อจากคดีปั่นตลาดโทเค็น ACE บน Bithumb ในเดือนมกราคม 2025 แต่คดีนี้เป็นคดีแรกที่เกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์
ผลกระทบต่อกฎระเบียบ DeFi ในเกาหลีใต้
คดี Catfi แสดงให้เห็นว่ากฎระเบียบคริปโตของเกาหลีใต้ได้ก้าวข้ามการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยนและเข้าสู่การดำเนินการบนเชน อัยการกำลังส่งสัญญาณว่าผู้ดำเนินการไม่สามารถสันนิษฐานว่าการกระจายศูนย์หมายถึงการยกเว้นความรับผิด การใช้การตรวจสอบบนเชนและจุดออกที่เชื่อมโยงกับ KYC ชี้ให้เห็นว่าหน่วยงานกำลังสร้างเครื่องมือเพื่อติดตามแม้แต่แผนการที่ใช้นามแฝง
ยังมีคำถามว่ากฎหมายจะครอบคลุมมากเพียงใด พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือนยังใหม่อยู่ และคดี ACE เป็นเรื่องของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ คดี Catfi ทดสอบว่ากฎเดียวกันนี้ใช้หรือไม่เมื่อการกระทำเกิดขึ้นบน DEX ทั้งหมด สำหรับตอนนี้ การจับกุมส่งข้อความที่ชัดเจน: DeFi ไม่ใช่เขตปลอดอากร
