दक्षिण कोरियाई अभियोजकों ने कैटफाई नामक एक टोकन प्रोजेक्ट के ऑपरेटरों को गिरफ्तार कर उन पर आरोप लगाए, जो विकेंद्रीकृत एक्सचेंज से जुड़े रग पुल के देश के पहले आपराधिक अभियोजन को चिह्नित करता है। यह मामला, जुलाई 2024 में लागू हुए वर्चुअल एसेट यूज़र प्रोटेक्शन एक्ट के तहत लाया गया, समूह पर बाजार हेरफेर का आरोप लगाता है, जब 256 निवेशकों ने 90 करोड़ वॉन — लगभग $586,000 — खो दिए, क्योंकि कृत्रिम मूल्य वृद्धि के बाद तरलता समाप्त हो गई।
कैटफाई योजना
यह योजना 2025 की शुरुआत में Pump.fun पर शुरू हुई। मुख्य संदिग्ध, जिसे केवल उपनाम पार्क से पहचाना गया और जो प्रभावशाली व्यक्ति 'एथ फादर' के रूप में ऑनलाइन काम करता था, ने कैटफाई बनाया। पार्क ने कथित तौर पर खुद को एक असंबंधित तीसरे पक्ष के रूप में पेश करके खरीदारी की सिफारिश की, फॉलोअर काउंट को बढ़ाया, प्रोजेक्ट के सोशल अकाउंट चलाए, और कई वॉलेट में टोकन फैलाए, जबकि सर्कुलर ट्रेडिंग का उपयोग करके यह छुपाया कि वास्तव में आपूर्ति को कौन नियंत्रित करता है।
जारी होने के 26 घंटों के भीतर कैटफाई की कीमत 1,001 गुना बढ़ गई। लगभग 6,000 निवेशकों ने तरलता गायब होने से पहले खरीदारी की। जांचकर्ताओं का कहना है कि समूह ने लगभग 1 करोड़ वॉन की आपराधिक निधियों का उपयोग किया और 40 करोड़ वॉन — लगभग $260,000 — की आय के साथ भाग गया।
जांच कैसे सामने आई
सियोल दक्षिणी जिला अभियोजक कार्यालय के अभियोजकों ने जारी करने वाले समूह द्वारा नियंत्रित वॉलेट में सर्कुलर ट्रेडिंग पैटर्न और समन्वित वॉश ट्रेडों की पहचान की। ऑन-चेन फोरेंसिक का उपयोग करके, उन्होंने केंद्रीकृत एक्सचेंजों के माध्यम से ऑफ-रैंप का पता लगाया, जिनमें नो-योर-कस्टमर चेक की आवश्यकता होती है। दो संदिग्धों को बाजार हेरफेर के लिए गिरफ्तार किया गया और उन पर आरोप लगाए गए; एक पर बिना हिरासत के आरोप लगाया गया। दो अन्य पर मुख्य संदिग्ध को भागने में मदद करने के आरोप हैं।
यह वर्चुअल एसेट यूज़र प्रोटेक्शन एक्ट के तहत दूसरा ज्ञात मामला है, जो जनवरी 2025 में Bithumb पर ACE टोकन हेरफेर मामले के बाद आया है। लेकिन यह पहला मामला है जो विकेंद्रीकृत एक्सचेंज वातावरण तक पहुंचा है।
दक्षिण कोरिया में DeFi विनियमन पर प्रभाव
कैटफाई मामला दर्शाता है कि दक्षिण कोरिया का क्रिप्टो विनियमन एक्सचेंज निगरानी से आगे बढ़कर ऑन-चेन आचरण में प्रवेश कर गया है। अभियोजक संकेत दे रहे हैं कि ऑपरेटर यह नहीं मान सकते कि विकेंद्रीकरण का मतलब प्रतिरक्षा है। ऑन-चेन फोरेंसिक और KYC-लिंक्ड ऑफ-रैंप का उपयोग बताता है कि अधिकारी छद्म योजनाओं का पता लगाने के लिए उपकरण बना रहे हैं।
प्रश्न बने हुए हैं कि कानून कितनी दूर तक पहुंचेगा। वर्चुअल एसेट यूज़र प्रोटेक्शन एक्ट अभी भी नया है, और ACE मामला एक केंद्रीकृत एक्सचेंज मामला था। कैटफाई यह परीक्षण करता है कि क्या वही नियम लागू होते हैं जब कार्रवाई पूरी तरह से DEX पर होती है। अभी के लिए, गिरफ्तारियां एक स्पष्ट संदेश भेजती हैं: DeFi कोई मुक्त क्षेत्र नहीं है।
