Південнокорейські прокурори затримали та висунули звинувачення операторам токен-проєкту під назвою Catfi, що стало першим кримінальним переслідуванням у країні за схемою rug pull, пов'язаною з децентралізованою біржею. Справу порушено згідно із Законом про захист користувачів віртуальних активів, який набув чинності в липні 2024 року. Групу звинувачують у маніпулюванні ринком після того, як 256 інвесторів втратили 900 мільйонів вон — близько $586,000 — коли ліквідність було виведено після штучного стрибка ціни.
Схема Catfi
Схема стартувала на Pump.fun на початку 2025 року. Головний підозрюваний, відомий лише за прізвищем Пак і який діяв в інтернеті як інфлюенсер під псевдонімом «Eth Father», створив Catfi. Пак нібито видавав себе за сторонню особу, щоб рекомендувати покупки, накручував кількість підписників, вів соціальні акаунти проєкту та розподіляв токени по кількох гаманцях, використовуючи круговий трейдинг, щоб приховати, хто насправді контролює пропозицію.
Ціна Catfi зросла в 1 001 раз протягом 26 годин після випуску. Близько 6 000 інвесторів купили токени до того, як ліквідність зникла. Слідчі стверджують, що група використала приблизно 10 мільйонів вон злочинних коштів і отримала 400 мільйонів вон — близько $260,000 — прибутку.
Як проходило розслідування
Прокурори з Південної окружної прокуратури Сеула виявили схеми кругового трейдингу та скоординовані фіктивні торги між гаманцями, контрольованими групою-емітентом. Використовуючи ончейн-форензику, вони простежили вихід через централізовані біржі, які вимагають перевірки KYC. Двох підозрюваних затримано та висунуто звинувачення у маніпулюванні ринком; одного звинувачено без взяття під варту. Ще двом особам висунуто звинувачення в допомозі головному підозрюваному втекти.
Це друга відома справа за Законом про захист користувачів віртуальних активів після справи про маніпуляції з токеном ACE на біржі Bithumb у січні 2025 року. Однак ця справа є першою, що стосується середовища децентралізованої біржі.
Вплив на регулювання DeFi в Південній Кореї
Справа Catfi показує, що крипторегулювання Південної Кореї вийшло за межі нагляду за біржами та поширилося на поведінку в ончейні. Прокурори дають зрозуміти, що оператори не можуть розраховувати на те, що децентралізація означає недоторканність. Використання ончейн-форензики та виходів, прив'язаних до KYC, свідчить про те, що влада створює інструменти для відстеження навіть псевдонімних схем.
Залишаються питання про те, наскільки далеко сягатиме закон. Закон про захист користувачів віртуальних активів ще молодий, а справа ACE стосувалася централізованої біржі. Catfi перевіряє, чи діють ті самі правила, коли дії відбуваються повністю на DEX. Наразі арешти надсилають чіткий сигнал: DeFi — це не вільна зона.
