Procurorii sud-coreeni au arestat și pus sub acuzare operatorii din spatele unui proiect token numit Catfi, marcând prima urmărire penală a unui rug pull legat de un schimb descentralizat din țară. Cazul, adus în conformitate cu Legea privind protecția utilizatorilor de active virtuale care a intrat în vigoare în iulie 2024, acuză grupul de manipulare a pieței după ce 256 de investitori au pierdut 900 de milioane de woni — aproximativ 586.000 de dolari — când lichiditatea a fost drenată în urma unei creșteri artificiale a prețului.
Schema Catfi
Schema a început pe Pump.fun la începutul anului 2025. Suspectul principal, identificat doar prin numele de familie Park și care opera online sub numele de influencer „Eth Father”, a creat Catfi. Park s-a pretins a fi o terță parte neimplicată pentru a recomanda achiziții, a umflat numărul de urmăritori, a gestionat conturile sociale ale proiectului și a răspândit token-uri în mai multe portofele, folosind în același timp tranzacții circulare pentru a ascunde cine controla de fapt oferta.
Prețul Catfi a explodat de 1.001 de ori în decurs de 26 de ore de la emitere. Aproximativ 6.000 de investitori au cumpărat înainte ca lichiditatea să dispară. Anchetatorii spun că grupul a folosit aproximativ 10 milioane de woni din fonduri criminale și a plecat cu 400 de milioane de woni — aproximativ 260.000 de dolari — în profituri.
Cum s-a desfășurat ancheta
Procurorii din cadrul Parchetului Districtual de Sud din Seul au identificat modele de tranzacții circulare și tranzacții de spălare coordonate între portofele controlate de grupul emitent. Folosind criminalistica on-chain, au urmărit ieșirea prin schimburi centralizate care necesită verificări de tip „know-your-customer”. Doi suspecți au fost arestați și puși sub acuzare pentru manipulare a pieței; unul a fost pus sub acuzare fără arestare. Alte două persoane se confruntă cu acuzații pentru că l-au ajutat pe suspectul principal să fugă.
Acesta este al doilea caz cunoscut în temeiul Legii privind protecția utilizatorilor de active virtuale, după cazul de manipulare a token-ului ACE de pe Bithumb din ianuarie 2025. Dar acesta este primul care ajunge într-un mediu de schimb descentralizat.
Impact asupra reglementării DeFi în Coreea de Sud
Cazul Catfi arată că reglementarea cripto din Coreea de Sud a depășit supravegherea schimburilor și a intrat în comportamentul on-chain. Procurorii semnalează că operatorii nu pot presupune că descentralizarea înseamnă imunitate. Utilizarea criminalisticii on-chain și a ieșirilor legate de KYC sugerează că autoritățile construiesc instrumente pentru a urmări chiar și scheme pseudonime.
Rămân întrebări cu privire la cât de departe va ajunge legea. Legea privind protecția utilizatorilor de active virtuale este încă tânără, iar cazul ACE a fost o chestiune de schimb centralizat. Catfi testează dacă aceleași reguli se aplică atunci când acțiunea are loc în întregime pe un DEX. Deocamdată, arestările transmit un mesaj clar: DeFi nu este o zonă liberă.
