Configuração do mercado de opções antes da queda
A empresa de análise de blockchain Glassnode descreveu o mercado de opções pré-queda como tendo uma distorção rica em puts (opções de venda) e volatilidade de curto prazo moderada até o final de maio. Essa postura defensiva, observaram, foi um sinal de alerta antes da queda de preço. A volatilidade implícita de uma semana caiu de aproximadamente 39% para 31% durante esse período, enquanto a volatilidade realizada de um mês estava em cerca de 27%. A volatilidade implícita de um mês estava em torno de 35%, e o skew de delta de 25 chegou a aproximadamente 24% a favor das puts — um claro viés para proteção contra quedas.
Um cluster de gamma curto perto de US$ 75.000
A Glassnode também sinalizou um cluster de gamma curto perto do nível de US$ 75.000 em maio, com aproximadamente US$
