Wells Fargo menaikkan sasaran harganya ke atas Meta Platforms kepada $1,000 daripada $796 pada Selasa, sambil mengekalkan penarafan overweight ke atas saham itu. Sasaran baharu itu membayangkan kenaikan kira-kira 35% daripada harga penutupan Meta pada 6 Oktober sebanyak $738.88.
Ini kali kedua dalam tempoh kira-kira dua minggu penganalisis Ken Gawrelski menaikkan sasarannya. Pada penghujung September, beliau menaikkannya kepada $796 daripada $640, dengan menunjuk kepada permintaan awal untuk Muse, ejen AI yang dilancarkan Meta pada 8 September. Kenaikan terkini melanjutkan panggilan itu.
Apa yang Muse lakukan kepada saham
Saham Meta telah meningkat hampir 20% sejak Muse dilancarkan, berbanding kenaikan 1.5% bagi S&P 500 dalam tempoh yang sama. Pergerakan itu telah mengubah tahun saham ini. Meta turun kira-kira 7% setakat tahun ini pada 7 September. Kini ia naik 11.94% bagi 2026.
Pembalikan itu hampir keseluruhannya kisah Muse. Sebelum pelancaran 8 September, Meta adalah salah satu nama teknologi bermodal besar yang lebih lemah pada tahun itu. Sejak itu ia menjadi salah satu yang lebih kukuh, dan komuniti penganalisis telah menetapkan semula harga sewajarnya.
Panggilan kitaran pendapatan Gawrelski
Gawrelski memberitahu pelanggan bahawa beliau menjangkakan tahun fiskal 2027 akan menandakan titik terendah pendapatan sesaham bagi kitaran produk baharu ini. Beliau membandingkannya dengan permulaan Reels pada 2022, tetapi berhujah Muse boleh menjadi kitaran yang jauh lebih besar dipacu AI. Selepas 2027, beliau menjangkakan anggaran pendapatan akan meningkat secara berterusan.
Rangka kerja itu penting kerana ia meminta pelabur melihat melalui tempoh perbelanjaan yang berat. Meta telah mencurahkan wang ke dalam infrastruktur AI, dan persoalan yang membelenggu saham ini sepanjang tahun ialah bilakah perbelanjaan itu bertukar menjadi hasil. Jawapan Gawrelski ialah: bukan serta-merta, tetapi cukup cepat untuk memiliki saham ini sekarang.
Beliau juga menjangkakan ulasan pendapatan Meta yang akan datang akan menetapkan jangkaan yang sederhana untuk monetisasi Muse dalam jangka masa terdekat. Itu adalah persediaan yang disengajakan. Pihak pengurusan boleh memberikan janji yang kurang pada panggilan itu sementara kitaran produk berkembang di bawahnya.
Di mana pendirian seluruh Street
Wells Fargo tidak bersendirian dalam menjadi lebih konstruktif. JPMorgan menaikkan sasaran Meta kepada $920 bulan lalu, dengan berhujah Muse boleh menjadi aplikasi AI pengguna yang paling meluas digunakan sejak ChatGPT. Data TipRanks menunjukkan sasaran harga purata 12 bulan sebanyak $806.13 daripada 46 penganalisis dalam tempoh tiga bulan lalu.
Bagaimanapun, pihak bullish tidak sebulat suara. BMO Capital mengekalkan sasaran $580 dan penarafan Hold ke atas saham itu — angka yang kini jauh di bawah harga dagangan Meta. Jim Cramer telah menamakan Meta dan Microsoft sebagai nama AI blue-chip yang beliau gemari, sambil mengatakan beliau mempercayai Mark Zuckerberg dan pasukannya untuk memonetisasi perbelanjaan AI. Dan Niles berkata beliau kurang menyukai Meta berbanding September, walaupun beliau masih melihat momentum dalam saham itu.
Jurang itu — daripada $580 hingga $1,000 — memberitahu anda betapa tidak menentunya Street tentang nilai sebenar Muse.
Apa yang perlu diperhatikan apabila Meta melaporkan
Ujian sebenar seterusnya ialah panggilan pendapatan suku tahunan Meta. Nota Gawrelski menjelaskan beliau menjangkakan pihak pengurusan akan mengekang jangkaan tentang betapa cepat Muse menjana wang. Jika syarikat berbuat demikian dan saham bertahan, ia menyokong idea bahawa pelabur sedang menaja kitaran produk berbanding dua suku berikutnya.
Jika sebaliknya Meta memberikan panduan secara agresif mengenai hasil Muse dan terlepas sasaran, sasaran $1,000 itu menjadi jauh lebih sukar untuk dipertahankan. Apa pun, tarikh pendapatan itu adalah saat berjadual seterusnya apabila tesis Muse dinilai mengikut pasaran.
