Wells Fargo elevó su precio objetivo para Meta Platforms a $1,000 desde $796 el martes, manteniendo una calificación de sobreponderar sobre la acción. El nuevo objetivo implica un alza de aproximadamente 35% desde el cierre del 6 de octubre de Meta de $738.88.
Es la segunda vez en aproximadamente dos semanas que el analista Ken Gawrelski eleva su objetivo. A finales de septiembre lo movió a $796 desde $640, señalando la demanda temprana de Muse, el agente de IA que Meta lanzó el 8 de septiembre. El último aumento extiende esa apuesta.
Qué ha hecho Muse por la acción
Las acciones de Meta han subido casi un 20% desde el lanzamiento de Muse, frente a una ganancia del 1.5% del S&P 500 en el mismo período. El movimiento ha dado la vuelta al año de la acción. Meta estaba abajo alrededor del 7% en lo que va del año el 7 de septiembre. Ahora sube un 11.94% para 2026.
La reversión es casi enteramente una historia de Muse. Antes del lanzamiento del 8 de septiembre, Meta era uno de los nombres de tecnología de gran capitalización más débiles del año. Desde entonces ha sido uno de los más fuertes, y la comunidad de analistas ha estado reajustando sus precios en consecuencia.
La llamada de Gawrelski sobre el ciclo de ganancias
Gawrelski dijo a los clientes que espera que el año fiscal 2027 marque el punto mínimo de ganancias por acción de este nuevo ciclo de producto. Lo comparó con el inicio de Reels en 2022, pero argumentó que Muse podría ser un ciclo mucho más grande, impulsado por la IA. Después de 2027, espera que las estimaciones de ganancias aumenten de manera constante.
El enfoque importa porque pide a los inversores que miren a través de un período de fuertes gastos. Meta ha estado invirtiendo mucho dinero en infraestructura de IA, y la pregunta que ha rondado la acción todo el año ha sido cuándo ese gasto se convierte en ingresos. La respuesta de Gawrelski es: no de inmediato, pero lo suficientemente pronto como para poseer la acción ahora.
También espera que los próximos comentarios de ganancias de Meta establezcan expectativas moderadas para la monetización de Muse a corto plazo. Es una configuración deliberada. La dirección puede prometer menos en la llamada mientras el ciclo del producto se desarrolla por debajo.
Dónde se sitúa el resto de Wall Street
Wells Fargo no está solo en volverse más constructivo. JPMorgan elevó su objetivo para Meta a $920 el mes pasado, argumentando que Muse podría convertirse en la aplicación de IA de consumo más utilizada desde ChatGPT. Los datos de TipRanks muestran un precio objetivo promedio a 12 meses de $806.13 de 46 analistas en los últimos tres meses.
Los alcistas no son unánimes, sin embargo. BMO Capital mantiene un objetivo de $580 y una calificación de mantener sobre la acción — un número que ahora se sitúa muy por debajo de donde cotiza Meta. Jim Cramer ha nombrado a Meta y Microsoft como nombres de IA de primera línea que favorece, diciendo que confía en Mark Zuckerberg y su equipo para monetizar el gasto en IA. Dan Niles dijo que le gusta Meta menos que en septiembre, aunque todavía ve impulso en las acciones.
Esa dispersión — de $580 a $1,000 — te dice lo inquieto que está Wall Street sobre cuánto vale realmente Muse.
Qué observar cuando Meta reporte
La próxima prueba real es la llamada de ganancias trimestrales de Meta. La nota de Gawrelski deja claro que espera que la dirección reduzca las expectativas sobre la rapidez con que Muse genera dinero. Si la compañía hace eso y la acción se mantiene, respalda la idea de que los inversores están suscribiendo el ciclo del producto en lugar de los próximos dos trimestres.
Si, en cambio, Meta da una guía agresiva sobre los ingresos de Muse y no cumple, los objetivos de $1,000 se vuelven mucho más difíciles de defender. De cualquier manera, la fecha de ganancias es el próximo momento programado en que la tesis de Muse se marca a mercado.
