Wells Fargo hevet tirsdag kursmålet sitt på Meta Platforms til 1 000 dollar fra 796 dollar, og opprettholder en overvekt-anbefaling på aksjen. Det nye målet innebærer en oppside på rundt 35 % fra Metas sluttkurs 6. oktober på 738,88 dollar.
Det er andre gang på omtrent to uker at analytiker Ken Gawrelski har løftet målet sitt. I slutten av september flyttet han det til 796 dollar fra 640 dollar, med henvisning til tidlig etterspørsel etter Muse, AI-agenten Meta lanserte 8. september. Den siste hevingen forlenger den vurderingen.
Hva Muse har gjort med aksjen
Meta-aksjen har steget nesten 20 % siden Muse ble lansert, mot en oppgang på 1,5 % for S&P 500 i samme periode. Bevegelsen har snudd året for aksjen. Meta var ned rundt 7 % så langt i år 7. september. Nå er den opp 11,94 % for 2026.
Reverseringen er nesten utelukkende en Muse-historie. Før lanseringen 8. september var Meta ett av de svakere store teknologiselskapene i år. Siden da har det vært ett av de sterkere, og analytikermiljøet har priset det inn deretter.
Gawrelskis inntjeningssyklus-vurdering
Gawrelski fortalte kundene at han forventer at regnskapsåret 2027 vil markere bunnpunktet for resultat per aksje i denne nye produktssyklusen. Han sammenlignet det med starten på Reels i 2022, men argumenterte for at Muse kan bli en mye større, AI-drevet syklus. Etter 2027 forventer han at inntjeningsestimatene vil stige jevnt.
Innrammingen er viktig fordi den ber investorene se gjennom en periode med høye utgifter. Meta har pumpet penger inn i AI-infrastruktur, og spørsmålet som har hengt over aksjen hele året, har vært når disse utgiftene blir til inntekter. Gawrelskis svar er: ikke umiddelbart, men snart nok til å eie aksjen nå.
Han forventer også at Metas kommende kvartalskommentar vil sette dempede forventninger til Muse-inntjening på kort sikt. Det er et bevisst oppsett. Ledelsen får underlove på konferansesamtalen mens produktsyklusen bygger seg opp under overflaten.
Hvor resten av markedet står
Wells Fargo er ikke alene om å bli mer konstruktive. JPMorgan hevet Meta-målet sitt til 920 dollar i forrige måned, og argumenterte for at Muse kan bli den mest brukte forbruker-AI-appen siden ChatGPT. Data fra TipRanks viser et gjennomsnittlig 12-måneders kursmål på 806,13 dollar fra 46 analytikere de siste tre månedene.
Optimistene er imidlertid ikke enige. BMO Capital holder et mål på 580 dollar og en Hold-anbefaling på aksjen – et tall som nå ligger langt under der Meta handles. Jim Cramer har utpekt Meta og Microsoft som blue-chip AI-navn han foretrekker, og sier han stoler på Mark Zuckerberg og teamet hans for å tjene penger på AI-utgiftene. Dan Niles sa at han liker Meta mindre enn han gjorde i september, selv om han fortsatt ser momentum i aksjen.
Det spennet – fra 580 til 1 000 dollar – forteller hvor usikre markedet er på hva Muse faktisk er verdt.
Hva du bør følge med på når Meta rapporterer
Den neste virkelige testen er Metas kvartalsvise inntjeningssamtale. Gawrelskis notat gjør det klart at han forventer at ledelsen demper forventningene til hvor raskt Muse tjener penger. Hvis selskapet gjør det og aksjen holder seg, støtter det ideen om at investorene tegner seg for produktsyklusen snarere enn de neste to kvartalene.
Hvis Meta i stedet gir aggressiv veiledning for Muse-inntekter og bommer, blir 1 000-dollarsmålene mye vanskeligere å forsvare. Uansett er rapportdatoen det neste planlagte øyeblikket hvor Muse-tesen blir målt mot markedet.
