Il Ministero degli Esteri, del Commonwealth e dello Sviluppo del Regno Unito ha designato lo scorso mese Huobi Global S.A. — l'entità con sede a Panama dietro l'exchange HTX — accusando la società di aver trasferito oltre 1,5 miliardi di dollari a reti russe, incluse le entità sanzionate A7 e Garantex. La mossa, annunciata il 26 maggio, segna la prima volta che la Gran Bretagna applica sanzioni di tipo bancario a un exchange di criptovalute, richiedendo alle aziende britanniche di congelare e tracciare eventuali fondi esposti.
Cosa comportano effettivamente le sanzioni
\nLa designazione nomina 18 entità e tratta di fatto HTX come una banca sanzionata. Qualsiasi società registrata nel Regno Unito o individuo che detenga asset collegati all'exchange deve ora congelarli e segnalare le proprie partecipazioni all'Ufficio per l'implementazione delle sanzioni finanziarie. L'ambito è ampio: gli strumenti di conformità ora segnalano qualsiasi wallet che abbia mai interagito con HTX — anche transazioni di anni precedenti alla designazione, secondo l'investigatore blockchain ZachXBT.
Questa marcatura retroattiva crea un caos, sostiene. «Gli strumenti di conformità nella maggior parte dei casi marchiano come ad alto rischio qualsiasi wallet che abbia ricevuto fondi da HTX, anche se si trattava di un utente legittimo anni prima delle sanzioni», ha scritto ZachXBT poco dopo l'annuncio. Il risultato: i punteggi di rischio diventano insignificanti per una vasta fascia di utenti retail asiatici che utilizzavano regolarmente l'exchange.
La critica di ZachXBT: Bersaglio sbagliato?
\nL'investigatore ha contrapposto HTX a precedenti obiettivi come Hydra e Garantex, che avevano un'alta concentrazione di attività illecite. HTX, al contrario, serve una massiccia base di utenti retail asiatici — molti trader ordinari. ZachXBT sostiene che il Regno Unito ha ignorato una distinta operazione di riciclaggio da 1,25 miliardi di dollari gestita da un vero attore illecito, concentrandosi invece su un exchange mainstream. «Gli strumenti faticano a separare l'attività precedente da quella successiva alle sanzioni», ha osservato, il che significa che un wallet che ha effettuato un solo prelievo da HTX nel 2023 e poi nulla ottiene la stessa bandiera rossa di un wallet che attualmente convoglia fondi verso la Russia.
Rimuovere quelle etichette ad alto rischio al momento non è possibile. I protocolli si affidano a strumenti di terze parti e tali strumenti non hanno alcun meccanismo per rimuovere la segnalazione di un wallet una volta che è stato marcato — anche se il proprietario può dimostrare che la transazione era pulita.
Cosa devono affrontare gli utenti
\nUn utente interessato ha riferito a ZachXBT che i wallet contenenti il 99,5% del loro patrimonio netto sono stati congelati dopo aver effettuato un piccolo numero di prelievi da HTX successivi alle sanzioni. L'utente non è stato nominato pubblicamente, ma la storia sottolinea la forza bruta del regime sanzionatorio. ZachXBT ha consigliato di spostare i fondi attraverso diversi passaggi lontano da qualsiasi wallet segnalato, utilizzando bridge decentralizzati — anche se è magra consolazione per chi è già bloccato fuori dai propri asset.
I tempi non sono ideali per la base retail di HTX. Molti utenti asiatici dipendono dall'exchange per le negoziazioni quotidiane, e un congelamento improvviso degli account collegati al Regno Unito può riverberarsi attraverso i wallet correlati in più giurisdizioni. Le società di conformità hanno pochi incentivi per risolvere il problema dei falsi positivi: la soluzione più sicura è bloccare tutto ciò che tocca un'entità sanzionata e gestire i ricorsi in seguito.
La questione irrisolta
\nIl Tesoro britannico non ha ancora chiarito se intende emettere linee guida su come gli utenti possano appellare le etichette errate o se exchange come HTX possano chiedere la rimozione dalla lista. Per ora, chiunque abbia mai detenuto fondi su HTX — anche anni fa — porta di fatto un marchio digitale indelebile che nessuno strumento di conformità attuale può rimuovere.
