Das britische Außen-, Commonwealth- und Entwicklungsministerium hat letzten Monat die Huobi Global S.A. – die in Panama ansässige Gesellschaft hinter der HTX-Börse – designiert und dem Unternehmen vorgeworfen, über 1,5 Milliarden Dollar an russische Netzwerke weitergeleitet zu haben, darunter die sanktionierten Einrichtungen A7 und Garantex. Der am 26. Mai angekündigte Schritt ist das erste Mal, dass Großbritannien bankenähnliche Sanktionen auf eine Kryptowährungsbörse angewandt hat, was britische Unternehmen verpflichtet, alle offengelegten Gelder einzufrieren und zurückzuverfolgen.
Was die Sanktionen tatsächlich bewirken
Die Designation nennt 18 Einrichtungen und behandelt HTX faktisch wie eine sanktionierte Bank. Jedes in Großbritannien registrierte Unternehmen oder jede Person, die mit der Börse verbundene Vermögenswerte hält, muss diese nun einfrieren und die Bestände dem Office of Financial Sanctions Implementation melden. Der Umfang ist weitreichend: Compliance-Tools markieren nun jede Wallet, die jemals mit HTX interagiert hat – selbst Transaktionen Jahre vor der Designation, so der Blockchain-Ermittler ZachXBT.
Diese rückwirkende Markierung schafft ein Chaos, argumentiert er. „Compliance-Tools kennzeichnen in den meisten Fällen jede Wallet, die Gelder von HTX erhalten hat, als hohes Risiko, selbst wenn es sich um einen legitimen Nutzer Jahre vor den Sanktionen handelte“, postete ZachXBT kurz nach der Ankündigung. Die Folge: Risikobewertungen werden für einen großen Teil asiatischer Privatkunden, die die Börse regelmäßig nutzten, bedeutungslos.
ZachXBTs Kritik: Das falsche Ziel anvisiert?
Der Ermittler stellte HTX früheren Zielen wie Hydra und Garantex gegenüber, die eine hohe Konzentration illegaler Aktivitäten aufwiesen. HTX bedient dagegen eine riesige asiatische Privatkundenbasis – viele normale Händler. ZachXBT behauptet, Großbritannien habe eine separate Geldwäscheoperation in Höhe von 1,25 Milliarden Dollar eines echten illegalen Akteurs übersehen, während es gegen eine Mainstream-Börse vorging. „Die Tools sind nicht in der Lage, Aktivitäten vor und nach den Sanktionen zu unterscheiden“, stellte er fest, was bedeutet, dass eine Wallet, die 2023 eine einzige Auszahlung von HTX getätigt hat und seither nichts mehr, dieselbe rote Flagge erhält wie eine Wallet, die heute aktiv Gelder nach Russland leitet.
Das Rückgängigmachen dieser Hochrisiko-Markierungen ist derzeit nicht möglich. Protokolle delegieren an Drittanbieter-Tools, und diese Tools haben keinen Mechanismus, um eine Wallet zu entmarkieren, sobald sie markiert wurde – selbst wenn der Besitzer nachweisen kann, dass die Transaktion sauber war.
Womit Nutzer konfrontiert sind
Ein betroffener Nutzer teilte ZachXBT mit, dass Wallets, die 99,5 % seines Nettovermögens enthielten, eingefroren wurden, nachdem er eine kleine Anzahl von HTX-Abhebungen nach den Sanktionen getätigt hatte. Der Nutzer wurde nicht öffentlich genannt, aber die Geschichte unterstreicht die Wucht des Sanktionsregimes. ZachXBT riet, Gelder mit dezentralen Brücken mehrere Schritte von jeder markierten Wallet wegzubewegen – das ist jedoch ein schwacher Trost für jemanden, der bereits von seinen Vermögenswerten ausgeschlossen ist.
Der Zeitpunkt ist schlecht für die Privatkundenbasis von HTX. Viele asiatische Nutzer sind für den täglichen Handel auf die Börse angewiesen, und ein plötzliches Einfrieren von Konten mit UK-Bezug kann sich durch zugehörige Wallets in mehreren Rechtsordnungen fortsetzen. Compliance-Firmen haben wenig Anreiz, das Problem der Fehlalarme zu beheben: Der sicherste Weg ist, alles zu blockieren, was mit einer sanktionierten Einrichtung in Berührung kommt, und Einsprüche später zu klären.
Die offene Frage
Das britische Finanzministerium hat noch nicht klargestellt, ob es Leitlinien dazu erlassen will, wie Nutzer fehlerhafte Markierungen anfechten können oder ob Börsen wie HTX eine Streichung von der Liste beantragen können. Vorerst trägt jeder, der jemals Gelder auf HTX gehalten hat – selbst vor Jahren – faktisch einen digitalen Schandfleck, den derzeit kein Compliance-Tool entfernen kann.
