Společnosti Better Home & Finance a Coinbase tento týden uzavřely první americkou hypotéku zajištěnou Fannie Mae, kde byla použita kryptoměna Bitcoin jako záloha. Tento obchod představuje první použití digitálních aktiv ve federálně podporovaném hypotečním produktu od doby, kdy Federální agentura pro financování bydlení (FHFA) vydala v červnu 2025 svou směrnici. Přímo cílí na dlužníky, kteří splňují podmínky pro úvěr, ale nemají tradiční hotovost na zálohu.
Jak funguje systém dvou úvěrů
Tato struktura kombinuje standardní hypotéku s garancí Fannie Mae se soukromým úvěrem zajištěným kryptoměnami. Dlužníci platí jednu měsíční splátku pokrývající oba úvěry. Bitcoin nebo USDC zajišťuje pouze část zálohy. Coinbase Prime drží zastavenou kryptoměnu bez možnosti margin call. Zástava zůstává v bezpečí, pokud se platby neopozdí o 60 dní nebo déle.
Platí přísná pravidla pro zástavu
U Bitcoinu je vyžadováno 250% krytí výše úvěru na zálohu. USDC vyžaduje pouze 125%, protože se jedná o stablecoin. Tyto limity stanovila Federální agentura pro financování bydlení, když loni povolila digitální aktiva na hypotečním trhu v hodnotě 18,5 bilionu dolarů. Tato směrnice umožnila vznik tohoto produktu bez potřeby nové legislativy.
Proč je načasování důležité
Čtyřicet jedna procent předem schválených zákazníků Better splňuje podmínky pro úvěr z hlediska příjmu a kreditního skóre, ale nemá dostatek hotovosti na tradiční zálohu. Mediánový věk prvního kupujícího domu je nyní 40 let – oproti 32 letům před deseti lety. Mnozí mají kryptoaktiva, ale nikoli hotovostní úspory. Tento produkt tuto mezeru překlenuje.
Okamžitý dopad na zákazníky
První uživatelé nemusí vyčerpat své úspory na zálohy. Udržují si svou kryptoměnu a zároveň kupují domy. Better hlásí silný zájem ze svého předem schváleného okruhu. Poskytovatel úvěru nesdělil přesný objem, ale potvrdil, že je v procesu několik žádostí.
Kolik dlužníků zvolí krypto-zajištěné úvěry místo tradičních úspor, je nyní otevřenou otázkou, když 41 % kvalifikovaných zákazníků Better postrádá hotovost.
