Better Home & Finance dan Coinbase menutup gadai janji pertama di AS yang disokong oleh Fannie Mae menggunakan Bitcoin untuk bayaran pendahuluan minggu ini. Urus niaga ini menandakan kali pertama aset digital digunakan dalam produk perumahan yang disokong persekutuan sejak arahan Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan pada Jun 2025. Ia secara langsung menyasarkan peminjam yang layak dari segi kredit tetapi kekurangan tunai tradisional untuk bayaran pendahuluan.
Bagaimana Sistem Dua Pinjaman Berfungsi
Struktur ini menggabungkan gadai janji standard yang disokong Fannie Mae dengan pinjaman bercagar kripto persendirian. Peminjam mendapat satu bayaran bulanan yang merangkumi kedua-duanya. Bitcoin atau USDC hanya menjamin bahagian bayaran pendahuluan. Coinbase Prime memegang kripto yang dijanjikan tanpa panggilan margin. Cagaran kekal selamat kecuali pembayaran tertunggak selama 60 hari atau lebih.
Peraturan Cagaran Ketat Digunakan
Bitcoin memerlukan liputan 250% daripada jumlah pinjaman bayaran pendahuluan. USDC hanya memerlukan 125% kerana ia adalah stablecoin. Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan menetapkan ambang ini apabila ia membenarkan aset digital dalam pasaran gadai janji bernilai $18.5 trilion tahun lalu. Arahan itu memungkinkan produk ini tanpa perundangan baharu.
Mengapa Masa Ini Penting
Empat puluh satu peratus pelanggan pra-kelulusan Better layak dari segi pendapatan dan kredit tetapi tidak mampu mengumpulkan bayaran pendahuluan tradisional. Umur median pembeli rumah pertama kini 40 tahun—naik daripada 32 satu dekad lalu. Ramai yang mempunyai aset kripto tetapi bukan simpanan tunai. Produk ini merapatkan jurang tersebut.
Kesan Segera kepada Pelanggan
Pengguna awal mengelak daripada menghabiskan simpanan untuk bayaran pendahuluan. Mereka menyimpan kripto sambil membeli rumah. Better melaporkan minat yang kuat daripada kolam pra-kelulusannya. Pemberi pinjaman tidak berkongsi jumlah tepat tetapi mengesahkan beberapa permohonan sedang diproses.
Berapa ramai peminjam akan memilih pinjaman bercagar kripto berbanding simpanan tradisional kini menjadi soalan terbuka dengan 41% pelanggan layak Better yang kekurangan tunai.
