Better Home & Finance oraz Coinbase zamknęły w tym tygodniu pierwszą w USA hipotekę wspieraną przez Fannie Mae, w której wkład własny został opłacony Bitcoinem. Transakcja ta jest pierwszą, w której aktywa cyfrowe zostały wykorzystane w federalnie wspieranym produkcie mieszkaniowym od czasu dyrektywy Federalnej Agencji Finansowania Mieszkalnictwa z czerwca 2025 roku. Rozwiązanie to jest skierowane bezpośrednio do kredytobiorców, którzy spełniają wymogi kredytowe, ale nie mają tradycyjnej gotówki na wkład własny.
Jak działa system dwóch pożyczek
Struktura łączy standardową hipotekę wspieraną przez Fannie Mae z prywatną pożyczką zabezpieczoną kryptowalutami. Kredytobiorcy otrzymują jedną miesięczną ratę obejmującą obie części. Bitcoin lub USDC zabezpiecza wyłącznie część wkładu własnego. Coinbase Prime przechowuje zastawione kryptowaluty bez wezwań do uzupełnienia depozytu. Zabezpieczenie pozostaje bezpieczne, chyba że płatności zostaną opóźnione o 60 dni lub więcej.
Obowiązują surowe zasady dotyczące zabezpieczeń
Bitcoin wymaga 250% pokrycia kwoty pożyczki na wkład własny. USDC potrzebuje tylko 125%, ponieważ jest stablecoinem. Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa ustaliła te progi, gdy w zeszłym roku autoryzowała wykorzystanie aktywów cyfrowych na rynku hipotecznym o wartości 18,5 biliona dolarów. Ta dyrektywa umożliwiła powstanie tego produktu bez konieczności uchwalania nowych przepisów.
Dlaczego ten moment ma znaczenie
41% wstępnie zatwierdzonych klientów Better spełnia wymogi dochodowe i kredytowe, ale nie jest w stanie zebrać tradycyjnego wkładu własnego. Mediana wieku kupujących pierwszy dom wynosi obecnie 40 lat – w porównaniu z 32 latami dekadę temu. Wielu z nich posiada aktywa kryptowalutowe, ale nie oszczędności gotówkowe. Ten produkt wypełnia tę lukę.
Bezpośredni wpływ na klientów
Wcześniejsi użytkownicy unikają opróżniania kont oszczędnościowych na wkład własny. Zachowują swoje kryptowaluty, jednocześnie kupując domy. Better informuje o dużym zainteresowaniu ze strony swojej puli wstępnie zatwierdzonych klientów. Pożyczkodawca nie podał dokładnej liczby, ale potwierdził, że wiele wniosków jest w trakcie rozpatrywania.
Otwartym pytaniem pozostaje, ilu kredytobiorców wybierze pożyczki zabezpieczone kryptowalutami zamiast tradycyjnych oszczędności, zwłaszcza że 41% kwalifikujących się klientów Better nie dysponuje gotówką.
