De SEC heeft donderdag een rechtszaak aangespannen tegen een Texaan genaamd Fuller, die ervan wordt beschuldigd een cryptobeleggingsschema van $12,3 miljoen te hebben opgezet, gebaseerd op beloftes van AI-gestuurde handelsbots. Volgens de aanklacht heeft Fuller $6,2 miljoen gebruikt voor persoonlijke uitgaven en nog eens $5,5 miljoen besteed aan Ponzi-achtige betalingen aan eerdere investeerders. Slechts ongeveer 3% van het geld – ruwweg $369.000 – werd daadwerkelijk aan cryptohandel besteed.
Hoe het schema werkte
Fuller promootte geautomatiseerde handelsbots waarvan hij beweerde dat ze kunstmatige intelligentie gebruikten om consistente rendementen te genereren in volatiele cryptomarkten. Beleggers werd verteld dat hun geld zou worden gebundeld en actief zou worden verhandeld. In werkelijkheid, stelt de SEC, was de operatie grotendeels een façade. Het kleine bedrag dat daadwerkelijk op beurzen terechtkwam, was niet genoeg om de door Fuller beloofde rendementen te halen. De rest van het geld werd besteed aan wat de toezichthouder 'persoonlijke luxe' noemt. In de aanklacht worden de beurs of het handelsplatform niet bij naam genoemd, maar de discrepantie tussen de pitch en de realiteit is groot.
De Ponzi-achtige mechanismen
De $5,5 miljoen die aan uitbetalingen aan eerdere investeerders werd gebruikt, is het klassieke teken van een Ponzi-structuur. Nieuw geld verdween naar buiten om oude investeerders tevreden te houden, waardoor het schema winstgevend leek terwijl het dat niet was. Dit soort cyclus kan zichzelf slechts zo lang in stand houden voordat de wiskunde het begeeft. De timing van de SEC suggereert dat het bureau meent dat de ineenstorting heeft plaatsgevonden, of op het punt stond te gebeuren.
Waar het geld naartoe ging
Fuller zou $6,2 miljoen aan zichzelf hebben besteed – een bedrag dat de handelsactiviteit ver overtreft. De aanklacht specificeert niet elke aankoop, maar de implicatie is duidelijk: het schema had minder te maken met het opbouwen van een handelsbedrijf en meer met het financieren van een levensstijl. Voor investeerders die geld overhandigden in de verwachting van een technologische voorsprong, is het ware verhaal veel ouder dan AI.
Wat er nu gebeurt
De SEC eist ontneming van wederrechtelijk verkregen winst, civiele boetes en een gerechtelijk bevel dat Fuller verbiedt ooit nog een beleggingsschema te leiden. Een federale rechtbank in Texas zal de zaak behandelen. Er is nog geen rechtszitting gepland, maar het bureau treedt doorgaans snel op om tegoeden te bevriezen bij fraudezaken. Beleggers die geld hebben verloren in het schema krijgen mogelijk uiteindelijk de kans om claims in te dienen via een door de SEC beheerd fonds – maar dat proces, als het al plaatsvindt, duurt maanden of jaren.
