SEC הגישה ביום חמישי תביעה נגד גבר מטקסס בשם פולר, בטענה שניהל תוכנית השקעות קריפטו בשווי 12.3 מיליון דולר, שהתבססה על הבטחות לבוטים מסחריים המונעים בבינה מלאכותית. על פי כתב התביעה, פולר הסיט 6.2 מיליון דולר להוצאות אישיות והשתמש ב-5.5 מיליון דולר נוספים לתשלומים דמויי פונזי למשקיעים קודמים. רק כ-3% מהכסף — כ-369,000 דולר — הופנה בפועל למסחר בקריפטו.
כיצד פעלה התוכנית
פולר הציג בוטים מסחריים אוטומטיים, שלטענתו השתמשו בבינה מלאכותית כדי להניב תשואות עקביות בשווקי קריפטו תנודתיים. המשקיעים נאמר כי כספיהם ירוכזו ויסוחרו באופן פעיל. במקום זאת, לדברי ה-SEC, הפעולה הייתה בעיקר קליפה. הסכום הקטן שאכן הגיע לבורסות לא הספיק כדי להניב את התשואות שפולר הבטיח. יתרת הכסף הוצאה על מה שהרשות מכנה "מותרות אישיות". כתב התביעה אינו מזהה את הבורסה או פלטפורמת המסחר, אך הפער בין ההבטחה למציאות בולט.
המנגנונים דמויי הפונזי
5.5 מיליון הדולר ששימשו לתשלומים למשקיעים קודמים הם סימן קלאסי למבנה פונזי. כסף חדש יצא החוצה כדי לשמור על 만יחות המשקיעים הוותיקים, מה שגרם לתוכנית להיראות רווחית כאשר לא הייתה. סוג כזה של תחלופה יכול להחזיק מעמד רק עד שהחשבון מתמוטט. העיתוי של ה-SEC מרמז כי הרשות סבורה שהקריסה כבר הגיעה, או עמדה להגיע.
לאן הלך הכסף
פולר הוציא לכאורה 6.2 מיליון דולר על עצמו — סכום שמגמד את פעילות המסחר. כתב התביעה אינו מפרט כל רכישה, אך המשמעות ברורה: התוכנית נועדה פחות לבניית עסק מסחרי ויותר למימון אורח חיים. עבור משקיעים שמסרו מזומנים בציפייה ליתרון טכנולוגי, הסיפור האמיתי ישן הרבה יותר מבינה מלאכותית.
מה קורה עכשיו?
ה-SEC מבקשת השבת רווחים שהושגו שלא כדין, קנסות אזרחיים, וצו מניעה שיאסור על פולר להפעיל שוב תוכנית השקעות כלשהי. בית משפט פדרלי בטקסס יטפל בתיק. טרם נקבע תאריך משפט, אך הרשות נוהגת להקפיא נכסים במהירות בתיקי הונאה. משקיעים שאיבדו כסף בתוכנית עשויים לקבל הזדמנות להגיש תביעות באמצעות קרן המנוהלת על ידי ה-SEC — אך תהליך זה, אם יתרחש, ייקח חודשים או שנים.
