רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) הגישה תביעת מרמה אזרחית נגד ניית'ן פולר בבית המשפט המחוזי של ארצות הברית בדרום טקסס, והאשימה אותו בניהול תוכנית השקעות קריפטו בהיקף 12.3 מיליון דולר. בין אוקטובר 2022 לבין אמצע 2024, גייס פולר כספים מכ-150 משקיעים באמצעות הבטחה לתשואות מופרזות – 40% עד 50% תוך 30 יום, או 100% תוך 21 יום בלבד. הקרס היה סיפור על בוטים למסחר מבוססי בינה מלאכותית שמבצעים ארביטראז' בתדירות גבוהה.
הצעת המכר: בוטים של AI ותשואות בלתי אפשריות
פולר פעל תחת שני שמות עסקיים: Privvy Investments LLC, והשמות המסחריים Privvy Investments ו-Gateway Digital Investments. הוא סיפר למשקיעים שהבוטים האוטומטיים שלו יכולים לנצל הבדלי מחירים זעירים בין בורסות שונות לצורך רווחים עקביים ומהירים. התשואות המובטחות היו כה גבוהות שהיו אמורות להדליק נורה אדומה – 100% תוך שלושה שבועות הוא מעל ומעבר למה שכל אסטרטגיית מסחר לגיטימית יכולה לספק באופן מהימן. אבל זווית הבינה המלאכותית העניקה לכך מראית עין של היתכנות טכנולוגית, ואנשים קנו את זה.
לאן הלכו 12.3 מיליון הדולר
ה-SEC טוענת שפולר לא ניהל בפועל פעילות מסחר רווחית. במקום זאת, הוא מעל ב-6.2 מיליון דולר לצרכים אישיים: פריטי יוקרה, הימורים ובית עבור גרושתו. עוד 5.5 מיליון דולר שימשו לתשלומים דמויי פונזי למשקיעים קודמים, תוך יצירת אשליה שהתוכנית מתפקדת. המשמעות היא שחלק מהאנשים קיבלו את התשלומים שהובטחו להם – אך רק בגלל שכסף חדש תמך בכסף ישן. מדובר במבנה קלאסי, רק עם עטיפה של קריפטו.
האישומים ומה שה-SEC מבקשת
פולר מואשם בהפרת סעיפים 5(א), 5(ג) ו-17(א) לחוק ניירות הערך משנת 1933, בנוסף לסעיף 10(ב) לחוק הבורסה משנת 1934 ולתקנה 10b-5. אלו הן הוראות האנטי-מרמה הסטנדרטיות. ה-SEC מבקשת צווי מניעה קבועים כדי למנוע מפולר להפעיל תוכנית דומה בעתיד, השבה בתוספת ריבית לפני מתן פסק הדין, וקנסות אזרחיים. אין אישומים פליליים – מדובר בהליך אכיפה אזרחי, אם כי משרד התובע הפדרלי עשוי לבחור לנהל תיק פלילי מקביל.
התיק נדון כעת בבית המשפט המחוזי בדרום טקסס. פולר טרם הגיש תגובה לבית המשפט, ולא נקבע מועד למשפט. לאור היקף ההונאה הנטענת – 12.3 מיליון דולר מ-150 איש – סביר שהפרשה תמשוך תשומת לב הן מצד הרגולטורים והן מצד רשויות אכיפת החוק.
