FinCEN ha ritirato due proposte di regolamento relative alle criptovalute, una delle quali avrebbe richiesto la segnalazione delle transazioni inviate a portafogli privati al di sopra della soglia di 10.000 dollari. L'altra riguardava i mixer crypto. Nessuna delle due regole è mai entrata in vigore — entrambe erano in sospeso da anni, bloccate in una coda regolamentare che non ha mai prodotto una versione finale.
Il ritiro è stato annunciato questa settimana dal Financial Crimes Enforcement Network, l'ufficio del Dipartimento del Tesoro che si occupa delle norme antiriciclaggio per le istituzioni finanziarie. Non sono state indicate proposte sostitutive.
La regola di segnalazione dei portafogli da 10.000 dollari
Il punto principale qui è l'obbligo di segnalazione per l'autocustodia. Secondo la proposta, gli exchange crypto e altre istituzioni finanziarie soggette avrebbero dovuto presentare segnalazioni quando i clienti inviavano asset digitali a portafogli privati — il tipo di portafoglio in cui l'utente detiene le proprie chiavi — una volta che una transazione superava la soglia dei 10.000 dollari.
Era un'idea controversa fin dall'inizio. L'industria crypto sosteneva che trattava l'autocustodia come intrinsecamente sospetta e che gli exchange avrebbero avuto difficoltà a verificare se un indirizzo di destinazione appartenesse effettivamente a un portafoglio privato o a un altro exchange. Probabilmente proprio questo problema operativo spiega perché la regola sia rimasta incompiuta così a lungo. Non c'era un modo pulito per farla rispettare.
I mixer erano l'altra metà
La seconda proposta ritirata riguardava i mixer crypto — servizi che raggruppano e mescolano monete per oscurarne l'origine. FinCEN aveva proposto una regola che avrebbe imposto ulteriori obblighi di segnalazione o di tenuta dei registri sulle transazioni che coinvolgevano questi strumenti.
I mixer sono stati un bersaglio ricorrente per i regolatori statunitensi, ma anche questa particolare regolamentazione non ha mai tagliato il traguardo. Come il piano di segnalazione dei portafogli, è rimasta in sospeso senza essere finalizzata. Ora è stata completamente rimossa dall'agenda.
Perché non è mai successo nulla
Entrambe le proposte erano state introdotte sotto una precedente dirigenza del Tesoro e non hanno mai ricevuto la spinta interna necessaria per diventare regole finali. Non è insolito. Le agenzie propongono molte cose che muoiono silenziosamente quando le priorità cambiano, quando i rischi legali si accumulano o quando i calcoli politici cambiano.
Il tempismo qui è notevole. FinCEN sta ritirando queste regole invece di portarle avanti, il che suggerisce che l'attuale approccio alla regolamentazione crypto sia meno incentrato su nuovi oneri di conformità per l'autocustodia e più sui quadri esistenti. L'agenzia non ha detto cosa, se qualcosa, verrà dopo.
Per gli utenti crypto, l'effetto pratico è semplice: nulla cambia. Le regole non sono mai state applicate in primo luogo. Ma il ritiro chiude un capitolo su una delle idee regolatorie più aggressive rivolte agli utenti ordinari dell'autocustodia — almeno per ora. Se una proposta simile riemergerà sotto un nome diverso è una questione aperta che FinCEN non ha affrontato.
